做期貨時(shí)，杠桿越高強(qiáng)制平倉時(shí)保證金損失會(huì)有什么變化。如果客戶沒有履行，那么期貨公司就會(huì)給客戶強(qiáng)行平倉，只要玉米期貨的價(jià)格稍有下跌就會(huì)暴倉，期貨公司就會(huì)強(qiáng)行平倉，問題出現(xiàn)了，杠桿越高，不是說損失會(huì)大會(huì)小，而是杠桿越高，越容易被強(qiáng)平，并沒有什么杠桿越高，強(qiáng)制平倉時(shí)保證金損失反而越小的道理，相反，你被強(qiáng)制平倉了，說明你的倉位超級(jí)重而且反向錯(cuò)誤，你的損失完全是自己導(dǎo)致的，期貨公司只是幫你砍倉了而已。

1、期貨商品杠桿是什么？降杠桿是什么意思？

股期觀察，賺錢有道。商品期貨的杠桿交易實(shí)際上說的是保證金交易制度，比如10倍杠桿就是你可以用你的自己資金做為保證金來買賣總價(jià)值相當(dāng)于你自己投入資金10倍的商品。我們以玉米為例，玉米一手是10噸，假設(shè)某合約目前的價(jià)格是2000塊錢，則這張合約的價(jià)值是20000塊錢，我們假設(shè)期貨公司給我們的杠桿是10倍，則我們只需要以2000塊錢作為保證金，就可以買賣這張價(jià)值20000塊錢期貨合約。

當(dāng)這張合約漲到2050時(shí)，我們就賺了500塊錢，當(dāng)這張合約跌到1950時(shí)，我們的虧損了500塊錢，我們的損失和收益都擴(kuò)大了10倍，理論上，當(dāng)我們有10000塊錢的保證金時(shí)，我們可以交易5張價(jià)值20000的玉米期貨合約。這就是滿倉，這時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)度是100%。只要玉米期貨的價(jià)格稍有下跌就會(huì)暴倉，期貨公司就會(huì)強(qiáng)行平倉，

降杠桿是什么意思呢？假設(shè)我們帳戶里有10000塊錢時(shí)，我們可以只做1手玉米合約，相當(dāng)于只動(dòng)用2000塊保證金，而8000塊錢可以作為備用金，這時(shí)我們相當(dāng)于20%的倉位，風(fēng)險(xiǎn)度20%。當(dāng)合約價(jià)格跌到1950時(shí)，我們虧損500元，這時(shí)我們還有9500塊錢，其中1950元是保證金，而余下的7450就相當(dāng)于備用金，這樣就算我們出現(xiàn)虧損，我們也不會(huì)被期貨公司強(qiáng)行平倉，

這就是降杠桿。當(dāng)玉米合約的價(jià)格跌到1200時(shí)，我們的虧損是8000塊錢，我們的帳戶還有2000塊錢，其中1200元是保證金，800元相當(dāng)于備用金，也就是說，當(dāng)我們將倉位降到20%時(shí)，我們可以承受40%多的期貨合約價(jià)格下跌而不會(huì)被強(qiáng)平，而當(dāng)我們滿倉時(shí)，我們不能承受任何下跌的風(fēng)險(xiǎn)。所以降杠桿可以有效控制強(qiáng)平的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)閺?qiáng)平意味著虧損和出局，

2、做期貨時(shí)，杠桿越高強(qiáng)制平倉時(shí)保證金損失會(huì)有什么變化？

謝邀。做期貨時(shí)，杠桿越高強(qiáng)制平倉時(shí)保證金損失會(huì)有什么變化？這個(gè)問題思路有點(diǎn)混亂，我們好好屢屢，首先，我們要知道，期貨品種的保證金分為兩部分：期貨交易所基礎(chǔ)部分 期貨公司額外收取的部分。假如螺紋鋼交易所收取8%，那么我們暫且按照期貨公司在這個(gè)基礎(chǔ)上加了2%，收取10%來計(jì)算，那么，假如有兩個(gè)期貨交易者，前者A使用的杠桿大，我們就假如他是滿倉交易，這是杠桿最大化了。

另一個(gè)期貨交易者B，他的資金使用率是50%，杠桿使用是A的一半，那么關(guān)鍵來了，首先，同樣的行情，A更容易被強(qiáng)平。因?yàn)樗麧M倉，行情一旦反向運(yùn)行，他很容產(chǎn)生可用資金不足的情況，不足以繼續(xù)持有這么多倉位，于是，期貨公司為了保證賬戶不虧他們的錢，期貨公司會(huì)在客戶資金不足期貨公司收取的保證金比例，但是還夠交易所保證的比例時(shí)，通知客戶追加資金或者砍倉。

如果客戶沒有履行，那么期貨公司就會(huì)給客戶強(qiáng)行平倉，但是，期貨交易者B因?yàn)槭前雮}，所以他肯定不會(huì)被強(qiáng)平。所以，問題出現(xiàn)了，杠桿越高，不是說損失會(huì)大會(huì)小，而是杠桿越高，越容易被強(qiáng)平，強(qiáng)平是什么意思？就是期貨公司會(huì)根據(jù)客戶的持倉情況，幫助他平倉，防止他虧欠期貨公司的錢。期貨公司的平倉方式肯定是市價(jià)，即按照市場(chǎng)價(jià)格最新價(jià)成交，

所以，強(qiáng)平后客戶到底虧損多少，這也是根據(jù)客戶的資金情況來的。所以，并沒有什么杠桿越高，強(qiáng)制平倉時(shí)保證金損失反而越小的道理，相反，你被強(qiáng)制平倉了，說明你的倉位超級(jí)重而且反向錯(cuò)誤，你的損失完全是自己導(dǎo)致的，期貨公司只是幫你砍倉了而已，另外，很多人覺得期貨公司強(qiáng)平了，就意味著客戶的資金虧光了，實(shí)際上不是如此，被強(qiáng)平，只是說你的資金不足以繼續(xù)持有當(dāng)前的倉位了，并不會(huì)全部虧光。