看看影子銀行是如何運作的就明白了。銀行的“影子”又被稱作影子銀行，這一階段是影子銀行與監(jiān)管之間的博弈環(huán)節(jié)，影子銀行是一把雙刃劍，既有可能帶來巨大的金融風險，是銀行和監(jiān)管都需要密切關注的隱患，又是金融市場大拼圖中重要的一塊，要知道影子銀行是如何形成的，我們首先要對影子銀行有一個基本的了解。

1、什么是影子銀行？

【影子銀行】是一個金融學概念的詞匯，根據(jù)金融穩(wěn)定理事會的定義，影子銀行是指游離于銀行監(jiān)管體系之外、可能引發(fā)系統(tǒng)性風險和監(jiān)管套利等問題的信用中介體系（包括各類相關機構和業(yè)務活動）。影子銀行引發(fā)系統(tǒng)性風險的因素主要包括四個方面：期限錯配、流動性轉換、信用轉換和高杠桿，影子銀行在廣義上分為兩種使用通俗易懂的語言進行概括就是：（1）扮演著銀行的角色，給企業(yè)提供貸款，但是卻游離于銀行監(jiān)管體系之外的金融機構（比如：保險公司、資管、信托等機構）（2）傳統(tǒng)商業(yè)銀行通過一些非銀行機構從事不在信貸業(yè)務范圍內的事情。

影子銀行產生的起源影子銀行問題產生的根源在于：為一些通過正常渠道無法取得貸款的企業(yè)提供融資服務，不是所有公司、企業(yè)都有能力向銀行貸款的，銀行往往出于對壞賬的擔憂，沒有動力給小微企業(yè)提供貸款。俗話說“有需求就有市場”，這些融資的需求刺激了“影子銀行”的出現(xiàn)，傳統(tǒng)貸款和影子銀行放貸的區(qū)別（1）傳統(tǒng)銀行放貸如果銀行通過正常途徑給企業(yè)提供貸款，這些資料是需要登記在資產負債表里面的。

這也就是我們常說的“表內融資”概念，（2）影子銀行放貸影子銀行投放的信貸產品是不需要登記在資產負債表的，這就是我們常說的“表外融資”概念。影子銀行帶來的負面影響（1）提升企業(yè)借貸成本通過這種層層包裝的“貸款”形式獲得的融資，成本會比直接貸款高的多，每包裝一層都會收取一定的通道費用。（2）影響金融體系穩(wěn)定這種層層打包的貸款會使得金融體系資金的往來不透明，而監(jiān)管層對于這些更為隱蔽的復雜交易流程的監(jiān)管也會更加困難，對于潛在風險的把控也會更吃力，

2、能否通俗地解釋下，什么是“通道業(yè)務”和“影子銀行”？

感謝您的提問。通俗地說，通道業(yè)務就是借用別人的牌照或者名義做的業(yè)務，比如，一家銀行A，想要給一家房地產公司B放1億貸款，但是因為監(jiān)管政策的要求，行業(yè)限制等因素，不能直接將錢給B公司。一般就會借助信托公司C或者其他券商資管計劃等通道，繞道將資金給到B，往往這個業(yè)務會被包裝成A銀行的資金購買C公司的產品，C公司產品投向B企業(yè)。

這個過程中，C就通道，它做的就是通道業(yè)務，C一般不管前期盡調、是否決定投資、投多少、后期風控等，只需要過一下，收取少許的手續(xù)費，實際操作中，C可能是多家公司，還有多個環(huán)節(jié)，也就是通道層層嵌套。影子銀行，個人感覺沒有標準的概念，最簡單的意思，就是像銀行的影子一樣的這些機構。這也和通道業(yè)務相關，本來銀行直接把貸款放給企業(yè)，鏈條最短，但是為了規(guī)避監(jiān)管等多種因素，資金通過銀行、信托、證券公司、私募基金中間經過了層層的同業(yè)鏈條才到企業(yè)，

3、銀行的“影子”是怎么形成的？

銀行的“影子”又被稱作影子銀行。要知道影子銀行是如何形成的，我們首先要對影子銀行有一個基本的了解，全球金融穩(wěn)定理事會對影子銀行下過一個定義：游離于銀行監(jiān)管體系之外、可能引發(fā)系統(tǒng)性風險和監(jiān)管套利等問題的信用中介體系。從上述定義中，我們可以看出影子銀行的三大特點：是不銀行監(jiān)管體系約束不到；是承擔和銀行一樣的信用中介職能；可能引發(fā)系統(tǒng)性風險，

可以武斷的說，只要是擁有以上三個特點的非銀行機構，或是銀行機構的相關業(yè)務都屬于影子銀行。比如信托、p2p、保險、基金等等這三大特點反映出了影子銀行和監(jiān)管之間比較微妙的關系，銀行監(jiān)管體系監(jiān)管銀行，影子銀行干的是銀行的事情，但是監(jiān)管機構卻無法對影子銀行進行有效監(jiān)管，這體現(xiàn)出了監(jiān)管的無奈，也體現(xiàn)出了影子銀行的價值。