第二種、老股轉讓,那么投資人獲得的股份來源于老股東的老股轉讓,投資人的資金是進入到老股東的私人賬戶,公司并不獲得資金,也沒有增加股份。第一種、增資擴股,那么投資人獲得的股份來源于公司增資擴股的股份,在這種方式下,投資人的資金是進入公司賬戶的,并不進入原股東個人賬戶。
1、新入股東的股份投資算公司還是個人?
這個問題并不復雜,從提問者的題目可以發(fā)現(xiàn)投資入股前股權比例為:原公司有法人和股東90%,10%,新股東進來后,法人50%,新股東40%,股東10%,這也就意味著元公司法人的90%股權減少到了50%,而新股東的40%就是從原公司法人處受讓所得,所以這部分的投資款項自然算是原公司法人出讓自己名下的40%的股權所得,應當按照規(guī)定依法繳納個人所得稅。
2、投資一家估值10億的公司,認購20%股份,要出多少錢,讓出股份的股東能分多少錢?
1、估值的前后之分我們經常聽說某家公司估值多少,融資了多少錢,這個估值如果不特別說明的話,一般都是指投后估值,比如題主所說的估值10億元,這是投后估值10億元,你認購20%的股份,那么你需要投資2億元,這個可是一個不小的投資,你作為投資方支付了2億元,獲得20%的股份。還有一個估值方法是投前估值,如果是投前估值10億元,要釋放20%的股份進行融資,那么項目投后估值是12.5億元,你作為投資方需要支付的資金是2.5億,
所在在估值的時候一定要說明是投前估值,還是投后估值,行業(yè)內一般都默認為投后估值。如果你要的是投前估值,需要特別說明,免得引起誤會,2、資金的走向是什么?投資一家企業(yè),根據(jù)股份的來源不同,有兩種方式:第一種、增資擴股,那么投資人獲得的股份來源于公司增資擴股的股份,在這種方式下,投資人的資金是進入公司賬戶的,并不進入原股東個人賬戶。
題主你說的情況就是這種,因為你說的是認購,第二種、老股轉讓,那么投資人獲得的股份來源于老股東的老股轉讓,投資人的資金是進入到老股東的私人賬戶,公司并不獲得資金,也沒有增加股份。如果題主說的情況是老股的轉讓,那么老股東把持有的公司20%的股份轉給你,你把2億的資金給到該股東即可,在實踐中多是增資擴股的方式,尤其是在早期的時候,只有在幾輪融資后有可能是大股東的股份轉讓,這個時候多是公司發(fā)展形勢大好,前面投資進入的股東不愿股份稀釋,公司也不怎么缺錢,所以用大股東股份轉讓的形勢引進新的投資者。
3、風投進來,原始股份稀釋,天使投資人和創(chuàng)始人出讓股份,怎么獲利?
投資人/投資機構投資企業(yè)的時候,有兩種方式獲得公司股權:老股轉讓、增資擴股1、老股轉讓是原股東(創(chuàng)始股東或者前期投資人)轉讓持有公司股權給新的投資人,原股東獲得資金,新的投資人獲得股權,在實踐中這種方式用的比較少,因為有套現(xiàn)的嫌疑,特別是在早期,老股東擁有大量的股份,通過股權轉讓就獲得了現(xiàn)金收益,會讓投資人認為是原股東對公司失去了信心,所以老股東的股權變現(xiàn)一般都是在上市以后,或者是在融資的后期階段,那個時候公司估值大,少量股份就能獲得較大收益。
阿里巴巴在2005年被雅虎投資10億美金的時候就是這種方式,當時10億美金有一半是用于受讓老股東的股份(數(shù)據(jù)我可能記得不太準確,大概是一半的樣子),另一半現(xiàn)金是增資擴股進入公司帳戶的,2、增資擴股這是最常用的方式,公司增加注冊資本,新增注冊資本由新投資人認繳并實繳,因為投資的估值一般都大于公司注冊資本,所以多余的資金進入公司的資本公積,這樣就完成了資金的進入投資。
投資實踐中,增資擴股用的最多,老股轉讓用的最少,增資擴股為主疊加老股轉讓也不鮮見,具體到風投進入,老股就想轉讓股權變現(xiàn),恐怕很難說服專業(yè)投資機構,當然人傻錢多的人也有,就看你能不能碰上,你能否忽悠住對方。專業(yè)投資機構在風投階段是比較難接受的,當然如果你的運營數(shù)據(jù)和財務數(shù)據(jù)非常漂亮,又處在行業(yè)風口,是明星項目,這還是有可能。