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什么是正基差，期貨中的基差和價差有什么區(qū)別什么時候使用哪個

來源：整理 時間：2023-01-27 22:40:27 編輯：金融知識 手機(jī)版

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1，期貨中的基差和價差有什么區(qū)別什么時候使用哪個

基差簡單來說就是期貨和現(xiàn)貨的差價！如現(xiàn)貨價格高則基差為正，反之基差為負(fù)！基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格 基差是現(xiàn)貨價格—期貨價格 。 基差擴(kuò)大就是往大的數(shù)值發(fā)展（+值），基差縮小就是基差往小的數(shù)值發(fā)展（-值）。 價差 期貨和現(xiàn)貨之間的價格差 即是價差

期貨中的基差和價差有什么區(qū)別什么時候使用哪個

2，期貨當(dāng)中的基差是什么

據(jù)《期貨及衍生品基礎(chǔ)》中的定義，基差是某一特定地點某種商品或資產(chǎn)的現(xiàn)貨價格與相同商品或資產(chǎn)的某一特定期貨合約價格間的價差。用公式簡單表示為：基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格
基差簡單來說就是期貨和現(xiàn)貨的差價！如現(xiàn)貨價格高則基差為正，反之基差為負(fù)！ 基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格

期貨當(dāng)中的基差是什么

3，滬深300股指期貨基差是什么意思

基差=現(xiàn)貨價格一期貨價格可以是正可以是負(fù)
原理：同物同價。到股指期貨交割日交割時，股指期貨的價格一定和滬深300指數(shù)相等。以正向套利為例：在交割日之前股指期貨價格大幅高于滬深300指數(shù)時，做空股指期貨，同時做多滬深300指數(shù)，那么基差對應(yīng)的利潤就被鎖定，到交割日或交割日之前基差為0或者很小時，平掉期指的空單和指數(shù)的多單，就能無風(fēng)險賺到相應(yīng)利潤了。做多滬深300指數(shù)，通?？梢杂脺?00etf（159919），有的公司也會從滬深300成分股中選擇一籃子股票進(jìn)行操作。舉個實例：如果交割日前當(dāng)月合約的股指期貨盤中價格為2350點，而當(dāng)時滬深300指數(shù)為2320點，那么就產(chǎn)生了30點的基差。如果這時候判斷基差較高值得套利單進(jìn)場，那么做空期指做多滬深300指數(shù)，就鎖定了30個點的基差。平倉條件出現(xiàn)時，將多空持倉都平掉，不考慮交易成本的話，就實現(xiàn)了30點*300元/點=9000元的無風(fēng)險利潤。

滬深300股指期貨基差是什么意思

4，什么是基差怎樣算

理論上認(rèn)為，期貨價格是市場對未來現(xiàn)貨市場價格的預(yù)估值，兩者之間存在密切的聯(lián)系。由于影響因素的相近，期貨價格與現(xiàn)貨價格往往表現(xiàn)出同升同降的關(guān)系；但影響因素又不完全相同，因而兩者的變化幅度也不完全一致，現(xiàn)貨價格與期貨價格之間的關(guān)系可以用基差來描述?；罹褪悄骋惶囟ǖ攸c某種商品的現(xiàn)貨價格與同種商品的某一特定期貨合約價格間的價差，即，基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格?；钣袝r為正（此時稱為反向市場），有時為負(fù)（此時稱為正向市場），因此，基差是期貨價格與現(xiàn)貨價格之間實際運行變化的動態(tài)指標(biāo)。 　　基差的變化對套期保值的效果有直接的影響。從套期保值的原理不難看出，套期保值實際上是用基差風(fēng)險替代了現(xiàn)貨市場的價格波動風(fēng)險，因此從理論上講，如果投資者在進(jìn)行套期保值之初與結(jié)束套期保值之時基差沒有發(fā)生變化，就可能實現(xiàn)完全的套期保值。因此，套期保值者在交易的過程中應(yīng)密切關(guān)注基差的變化，并選擇有利的時機(jī)完成交易。 　　同時，由于基差的變動比期貨價格和現(xiàn)貨價格各自本身的波動要相對穩(wěn)定一些，這就為套期保值交易提供了有利的條件；而且，基差的變化主要受制于持有成本，這也比直接觀察期貨價格或現(xiàn)貨價格的變化方便得多。 　　基差分為負(fù)數(shù)，正數(shù)，及零的三種市場情況： 　　1 基差為負(fù)的正常情況： 　　在正常的商品供求情況下，參考價持有成本及風(fēng)險的原因，基差一般應(yīng)為負(fù)數(shù)，即期貨價格應(yīng)大于該商品的現(xiàn)貨價格。 　　2 基差為正數(shù)的倒置市況： 　　當(dāng)市場商品供求出現(xiàn)短缺，供不應(yīng)求的現(xiàn)象時，現(xiàn)貨價格高于期貨價格。 　　3 基差為零的市場情況： 　　當(dāng)期貨合約越接近交割期，基差越來越接近零。 　　對買入套期保值者有利的基差變化： 　　1 期貨價格上漲，現(xiàn)貨價格不變，基差變?nèi)?，結(jié)束套期保值交易就能在保值的同時獲取額外的利潤。 　　2 期貨價格不變，現(xiàn)貨價格下跌，基差變?nèi)酰Y(jié)束套期保值交易就能在保值的同時獲取額外的利潤。 　　3 期貨價格上漲，現(xiàn)貨價格下跌，基差極弱，結(jié)束套期保值交易就能在保值的同時在兩個市場獲取額外的利潤。 　　4 期貨價格和現(xiàn)貨價格都上漲，但期貨價格上漲幅度比現(xiàn)貨價格大，基差變?nèi)?，結(jié)束套期保值交易就能在保值的同時獲取額外的利潤。 　　5 期貨價格和現(xiàn)貨價格都下跌，但現(xiàn)貨價格下跌的幅度比期貨價格大，基差變?nèi)?，結(jié)束套期保值交易就能在保值的同時獲取額外的利潤。 　　6 現(xiàn)貨價格從期貨價格之上跌破下降，基差變?nèi)?，結(jié)束套期保值交易就能在保值的同時獲取額外的利潤。 　　對賣出套期保值有利的基差變化： 　　1 期貨價格下跌，現(xiàn)貨價格不變，基差變強(qiáng)，結(jié)束套期保值就能在保值的同時獲取額外的利潤。 　　2 期貨價格不變，現(xiàn)貨價格上漲，基差變強(qiáng)，結(jié)束套期保值就能在保值的同時獲取額外的利潤。 　　3 期貨價格下跌，現(xiàn)貨價格上漲，基差變極強(qiáng)，結(jié)束套期保值就能在保值的同時在兩個市場獲取額外的利潤。 　　4 期貨價格和現(xiàn)貨價格都上漲，但現(xiàn)貨價格上漲幅度比期貨大，基差變強(qiáng)，結(jié)束套期保值交易就能在保值的同時獲取額外的利潤。 　　5 期貨價格和現(xiàn)貨價格都下跌，但期貨價格下跌幅度比現(xiàn)貨大，基差變強(qiáng)，結(jié)束套期保值交易就能在保值的同時獲取額外的利潤。 　　6 現(xiàn)貨價格從期貨價格以下突然上漲，基差變強(qiáng)，結(jié)束套期保值交易就能在保值的同時獲取額外的利潤。 　　基差是指某一時刻、同一地點、同一品種的現(xiàn)貨價與期貨價的差。由于期貨價格和現(xiàn)貨價格 　　都是波動的，在期貨合同的有效期內(nèi)，基差也是波動的。基差的不確定性被稱為基差風(fēng)險。利用 　　期貨合約套期保值的目標(biāo)便是使基差波動為零，期末基差與期初基差之間正的偏差使投資不僅可 　　以保值還可以盈利；而負(fù)的偏差則為虧損，說明沒有完全實現(xiàn)套期保值。
基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格
基差就是現(xiàn)貨價格與期貨價格的價差！

5，基差是什么

基差　　理論上認(rèn)為，期貨價格是市場對未來現(xiàn)貨市場價格的預(yù)估值，兩者之間存在密切的聯(lián)系。由于影響因素的相近，期貨價格與現(xiàn)貨價格往往表現(xiàn)出同升同降的關(guān)系；但影響因素又不完全相同，因而兩者的變化幅度也不完全一致，現(xiàn)貨價格與期貨價格之間的關(guān)系可以用基差來描述?；罹褪悄骋惶囟ǖ攸c某種商品的現(xiàn)貨價格與同種商品的某一特定期貨合約價格間的價差，即，基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格。基差有時為正（此時稱為反向市場），有時為負(fù)（此時稱為正向市場），因此，基差是期貨價格與現(xiàn)貨價格之間實際運行變化的動態(tài)指標(biāo)?！　』畹淖兓瘜μ灼诒Ｖ档男Ч兄苯拥挠绊?。從套期保值的原理不難看出，套期保值實際上是用基差風(fēng)險替代了現(xiàn)貨市場的價格波動風(fēng)險，因此從理論上講，如果投資者在進(jìn)行套期保值之初與結(jié)束套期保值之時基差沒有發(fā)生變化，就可能實現(xiàn)完全的套期保值。因此，套期保值者在交易的過程中應(yīng)密切關(guān)注基差的變化，并選擇有利的時機(jī)完成交易。　　同時，由于基差的變動比期貨價格和現(xiàn)貨價格各自本身的波動要相對穩(wěn)定一些，這就為套期保值交易提供了有利的條件；而且，基差的變化主要受制于持有成本，這也比直接觀察期貨價格或現(xiàn)貨價格的變化方便得多。　　基差分為負(fù)數(shù)，正數(shù)，及零的三種市場情況： 　　1 基差為負(fù)的正常情況： 　　在正常的商品供求情況下，參考價持有成本及風(fēng)險的原因，基差一般應(yīng)為負(fù)數(shù)，即期貨價格應(yīng)大于該商品的現(xiàn)貨價格。 　　2 基差為正數(shù)的倒置市況： 　　當(dāng)市場商品供應(yīng)出現(xiàn)短缺，供不應(yīng)求的現(xiàn)象時，現(xiàn)貨價格高于期貨價格。 　　3 基差為零的市場情況： 　　當(dāng)期貨合約越接近交割期，基差越來越接近零?！　I入套期保值者有利的基差變化： 　　1 期貨價格上漲，現(xiàn)貨價格不變，基差變?nèi)?，結(jié)束套期保值交易就能在保值的同時獲取額外的利潤。 　　2 期貨價格不變，現(xiàn)貨價格下跌，基差變?nèi)?，結(jié)束套期保值交易就能在保值的同時獲取額外的利潤。 　　3 期貨價格上漲，現(xiàn)貨價格下跌，基差極弱，結(jié)束套期保值交易就能在保值的同時在兩個市場獲取額外的利潤。 　　4 期貨價格和現(xiàn)貨價格都上漲，但期貨價格上漲幅度比現(xiàn)貨價格大，基差變?nèi)酰Y(jié)束套期保值交易就能在保值的同時獲取額外的利潤。 　　5 期貨價格和現(xiàn)貨價格都下跌，但現(xiàn)貨價格下跌的幅度比期貨價格大，基差變?nèi)?，結(jié)束套期保值交易就能在保值的同時獲取額外的利潤。 　　6 現(xiàn)貨價格從期貨價格之上跌破下降，基差變?nèi)?，結(jié)束套期保值交易就能在保值的同時獲取額外的利潤。 　　對賣出套期保值有利的基差變化： 　　1 期貨價格下跌，現(xiàn)貨價格不變，基差變強(qiáng)，結(jié)束套期保值就能在保值的同時獲取額外的利潤。 　　2 期貨價格不變，現(xiàn)貨價格上漲，基差變強(qiáng)，結(jié)束套期保值就能在保值的同時獲取額外的利潤。 　　3 期貨價格下跌，現(xiàn)貨價格上漲，基差變極強(qiáng)，結(jié)束套期保值就能在保值的同時在兩個市場獲取額外的利潤。 　　4 期貨價格和現(xiàn)貨價格都上漲，但現(xiàn)貨價格上漲幅度比期貨大，基差變強(qiáng)，結(jié)束套期保值交易就能在保值的同時獲取額外的利潤。 　　5 期貨價格和現(xiàn)貨價格都下跌，但期貨價格下跌幅度比現(xiàn)貨大，基差變強(qiáng)，結(jié)束套期保值交易就能在保值的同時獲取額外的利潤。 　　6 現(xiàn)貨價格從期貨價格以下突然上漲，基差變強(qiáng)，結(jié)束套期保值交易就能在保值的同時獲取額外的利潤?！　』钍侵改骋粫r刻、同一地點、同一品種的現(xiàn)貨價與期貨價的差。由于期貨價格和現(xiàn)貨價格　　都是波動的，在期貨合同的有效期內(nèi)，基差也是波動的?；畹牟淮_定性被稱為基差風(fēng)險。利用　　期貨合約套期保值的目標(biāo)便是使基差波動為零，期末基差與期初基差之間正的偏差使投資不僅可　　以保值還可以盈利；而負(fù)的偏差則為虧損，說明沒有完全實現(xiàn)套期保值。應(yīng)該還比較詳細(xì)吧！你認(rèn)真多看幾遍能懂的！
基差是指某一特定商品在某一特定時間和地點的現(xiàn)貨價格與該商品在期貨市場的期貨價格之差，即：基差=現(xiàn)貨價格一期貨價格。參照物不同，基差結(jié)果不同?！　』钍侵副粚_資產(chǎn)的現(xiàn)貨價格與用于對沖的期貨合約的價格之差。由于期貨價格和現(xiàn)貨價格都是波動的，在期貨合同的有效期內(nèi)，基差也是波動的。基差的不確定性被稱為基差風(fēng)險，降低基差風(fēng)險實現(xiàn)套期保值關(guān)鍵是選擇匹配度高的對沖期貨合約?；铒L(fēng)險與對沖平倉時的基差直接相關(guān)，當(dāng)投資者持有現(xiàn)貨，持有期貨短頭寸對沖，對沖平倉日基差擴(kuò)大，投資者將盈利；相反，當(dāng)投資者未來將買入某項資產(chǎn)，持有期貨長頭寸對沖，對沖平倉日基差擴(kuò)大，投資者將虧損。
基差簡單來說就是期貨和現(xiàn)貨的差價！如現(xiàn)貨價格高則基差為正，反之基差為負(fù)！ 基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格
想了解有關(guān)基差的詳細(xì)信息，可以下載同花順期貨通。里面含有各個期貨品種的實時基差數(shù)據(jù)，能讓你對基差有更為直觀的認(rèn)識?；钍瞧谪浗灰桌锩娴囊粋€常用概念，一般是指某一特定商品在某一特定時間和地點的現(xiàn)貨價格與該商品在期貨市場的期貨價格之差，即：基差=現(xiàn)貨價格一期貨價格。由于期貨價格和現(xiàn)貨價格都是波動的，在期貨合同的有效期內(nèi)，基差也是波動的?；畹牟淮_定性被稱為基差風(fēng)險，降低基差風(fēng)險實現(xiàn)套期保值關(guān)鍵是選擇匹配度高的對沖期貨合約?；铒L(fēng)險與對沖平倉時的基差直接相關(guān)，當(dāng)投資者持有現(xiàn)貨，持有期貨短頭寸對沖，對沖平倉日基差擴(kuò)大，投資者將盈利；相反，當(dāng)投資者未來將買入某項資產(chǎn)，持有期貨長頭寸對沖，對沖平倉日基差擴(kuò)大，投資者將虧損。舉個例子：3月26日，豆粕的現(xiàn)貨價格為每噸1980元。某飼料企業(yè)為了避免將來現(xiàn)貨價格可能上升，從而提高原材料的成本，決定在大連商品交易所進(jìn)行豆粕套期保值交易。而此時豆粕8月份期貨合約的價格為每噸1920元，基差為60元/噸，該企業(yè)于是在期貨市場上買入10手8月份豆粕合約。6月2日，他在現(xiàn)貨市場上以每噸2110元的價格買入豆粕100噸，同時在期貨市場上以每噸2040元賣出10手8月份豆粕合約對沖多頭頭寸。從基差的角度看，基差從3月26日的60元/噸擴(kuò)大到6月2日的70元/噸。交易情況：3月26日，現(xiàn)貨市場：豆粕現(xiàn)貨價格1980元/噸；期貨市場：買入10手8月份豆粕合約，價格1920元/噸?；?0元/噸。6月2日，現(xiàn)貨市場：買入100噸豆粕價格2110元/噸；期貨市場：賣出10手8月份豆粕合約：價格2040元/噸?；?0元/噸。套利結(jié)果：現(xiàn)貨市場虧損130元/噸，期貨市場盈利120元/噸，共計虧損10元/噸。凈損失：100×130-100×120=1000元。對賣出套期保值有利的基差變化：1、期貨價格下跌，現(xiàn)貨價格不變，基差變強(qiáng)，結(jié)束套期保值就能在保值的同時獲取額外的利潤。2、期貨價格不變，現(xiàn)貨價格上漲，基差變強(qiáng)，結(jié)束套期保值就能在保值的同時獲取額外的利潤。3、期貨價格下跌，現(xiàn)貨價格上漲，基差變極強(qiáng)，結(jié)束套期保值就能在保值的同時在兩個市場獲取額外的利潤。4、期貨價格和現(xiàn)貨價格都上漲，但現(xiàn)貨價格上漲幅度比期貨大，基差變強(qiáng)，結(jié)束套期保值交易就能在保值的同時獲取額外的利潤。5、期貨價格和現(xiàn)貨價格都下跌，但期貨價格下跌幅度比現(xiàn)貨大，基差變強(qiáng)，結(jié)束套期保值交易就能在保值的同時獲取額外的利潤。6、現(xiàn)貨價格從期貨價格以下突然上漲，基差變強(qiáng)，結(jié)束套期保值交易就能在保值的同時獲取額外的利潤想了解更多有關(guān)基差的信息，可以下載同花順期貨通。里面含有各個期貨品種的實時基差數(shù)據(jù)，能讓你對基差有更為直觀的認(rèn)識。
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