“支付寶利率比國(guó)債高”，這樣的觀點(diǎn)是錯(cuò)誤的。不能一概而論，因?yàn)閲?guó)債中記賬式國(guó)債和儲(chǔ)蓄國(guó)債風(fēng)險(xiǎn)并不相同，至于短期理財(cái)與國(guó)債比較，誰(shuí)的風(fēng)險(xiǎn)更小，中國(guó)債券信息網(wǎng)顯示，5月份以來(lái)，中債指數(shù)已下行近4%，也許這就是部分投資者認(rèn)為支付寶利率比國(guó)債高的原因吧。

1、為什么支付寶利率比國(guó)債高，還有人買(mǎi)國(guó)債？

“支付寶利率比國(guó)債高”，這樣的觀點(diǎn)是錯(cuò)誤的。既然碰上了，就談一談自己的看法，支付寶屬于貨幣型基金，貨基近十年以來(lái)的年化收益為3.36%，以債券為投資對(duì)象的債券型基金近十年以來(lái)的年化收益為4.97%，債基比貨基的年化收益要高1.61個(gè)百分點(diǎn)。也就是說(shuō)，分別買(mǎi)一萬(wàn)元的貨基和債基，后者一年的收益要多161元錢(qián)，

五月份以來(lái)，債券市場(chǎng)經(jīng)歷了四年以來(lái)最劇烈的一次調(diào)整。這是因?yàn)?，今年發(fā)生疫情后，市場(chǎng)預(yù)期會(huì)有寬松的貨幣政策，從而推高了債券價(jià)格，可以央行并沒(méi)有降息，寬松的預(yù)期出現(xiàn)轉(zhuǎn)向，導(dǎo)致債券走低，再加上央行宣布創(chuàng)設(shè)支持小微企業(yè)貨幣政策新工具，市場(chǎng)從寬貨幣轉(zhuǎn)向?qū)捫庞?，因此修正了此前市?chǎng)對(duì)資金面的過(guò)度樂(lè)觀，進(jìn)而出現(xiàn)熊市思維加劇了拋售，

中國(guó)債券信息網(wǎng)顯示，5月份以來(lái)，中債指數(shù)已下行近4%，也許這就是部分投資者認(rèn)為支付寶利率比國(guó)債高的原因吧！其實(shí)，債券短期的下跌只是代表凈值變化，并不代表實(shí)際的虧損，除非一定要現(xiàn)在就贖回。從中長(zhǎng)期來(lái)看，債券的價(jià)值由債券利息和債券價(jià)格共同決定，時(shí)間越長(zhǎng)，票息越高，債券價(jià)格波動(dòng)的影響會(huì)越來(lái)越小，現(xiàn)在跌下去的這部分凈值未來(lái)完全可能會(huì)漲回來(lái)，

貨基也有自己的優(yōu)勢(shì)。其具有“準(zhǔn)儲(chǔ)蓄”的特征，隨時(shí)可以贖回，而且沒(méi)有利息稅，一般可在申請(qǐng)贖回的第二天資金到帳，非常適合追求低風(fēng)險(xiǎn)、高流動(dòng)性、穩(wěn)定收益的單位和個(gè)人，債基的收益高于貨基，但流動(dòng)性沒(méi)有貨基好。根據(jù)合同，有的可以隨時(shí)贖回，有的必須在固定期限內(nèi)贖回，有的在封閉期內(nèi)無(wú)法贖回，即使是隨時(shí)贖回，如果持有時(shí)間未滿一定期限，手續(xù)費(fèi)會(huì)比較高，贖回不是很劃算，

2、不懂理財(cái)?shù)娜嗽撛趺促I(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品？銀行短期理財(cái)和國(guó)債哪個(gè)風(fēng)險(xiǎn)??？應(yīng)該怎么買(mǎi)？

到銀行存款是大家最常見(jiàn)也最喜歡的理財(cái)方式，但對(duì)于一種理財(cái)產(chǎn)品是否適合自己，還是提前充電為好。習(xí)慣存款的投資者，在購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品之前，一定要對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的性質(zhì)、特征以及風(fēng)險(xiǎn)情況有一個(gè)比較清晰的了解，因?yàn)榕c存款類(lèi)產(chǎn)品相比，銀行理財(cái)產(chǎn)品主要有幾個(gè)明顯區(qū)別:1.不能提前贖回。銀行理財(cái)產(chǎn)品又分為開(kāi)放式理財(cái)產(chǎn)品和封閉式理財(cái)產(chǎn)品，

由于開(kāi)放式理財(cái)產(chǎn)品雖然申贖靈活，但收益率普遍很低，所以大部分投資者選擇了封閉式理財(cái)產(chǎn)品。封閉式理財(cái)產(chǎn)品雖然收益率一般比同期存款利率高，但是不能提前贖回的，哪怕賠錢(qián)也不行，這一點(diǎn)與存款顯著不同，有流動(dòng)性需求的投資者一定要認(rèn)識(shí)到位，以免帶來(lái)困擾，2.理財(cái)產(chǎn)品有一定風(fēng)險(xiǎn)。存款是保本保息固定收益型產(chǎn)品，且受存款保險(xiǎn)條例保護(hù)，雖然幾率不高，但風(fēng)險(xiǎn)幾乎為零，

而理財(cái)產(chǎn)品目前大部分都是非保本浮動(dòng)收益型理財(cái)產(chǎn)品，不論低風(fēng)險(xiǎn)還是高風(fēng)險(xiǎn)都是有風(fēng)險(xiǎn)屬性，且不受存款保險(xiǎn)條例保護(hù)。保本型正在快速退出市場(chǎng)，因此，理財(cái)產(chǎn)品比較適合穩(wěn)健型以上投資者，對(duì)保守型投資者并不適合。3.還有門(mén)檻條件和支取方式不同，理財(cái)產(chǎn)品不僅有起購(gòu)金額限制，還需要對(duì)投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)，而存款幾乎沒(méi)有；理財(cái)產(chǎn)品到期自動(dòng)返回銀行卡，存款需要自己親自操作。

至于短期理財(cái)與國(guó)債比較，誰(shuí)的風(fēng)險(xiǎn)更??？不能一概而論，因?yàn)閲?guó)債中記賬式國(guó)債和儲(chǔ)蓄國(guó)債風(fēng)險(xiǎn)并不相同，銀行短期理財(cái)產(chǎn)品募集資金主要投向于債券和銀行存款等固收產(chǎn)品，所以決定了理財(cái)產(chǎn)品大多數(shù)為中低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，收益并不固定，也無(wú)剛兌承諾。高風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品目標(biāo)客戶為私行客戶，高凈值客戶或機(jī)構(gòu)客戶，記賬式國(guó)債因?yàn)殡娔X記賬無(wú)紙質(zhì)憑證而得名，它是在證券系統(tǒng)中交易，只要有股票賬戶的投資者在開(kāi)通債券保證金賬戶后，即可進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)交易。