在進行原油期貨的投資操作過程中,所有的期貨投資理念,交易策略,風控措施以及技術分析理論都能用到,至于怎么用,哪個好用,仁者見仁,智者見智,這里無法評說。原油期貨也是期貨大家庭的一員,首先姓期,名字叫原油,要說原油期貨的特殊性有這么兩點值得注意,一是原油是全球化程度最高的國際大宗商品,也是全世界各個國家最重要的戰(zhàn)略物質(zhì),因此全球經(jīng)濟動向,地緣政治,外交磨擦等等都會對原油價格產(chǎn)生影響,做原油期貨交易基本面消息面樸朔迷離,很難把握。
1、怎樣炒原油期貨?
原油期貨也是期貨大家庭的一員,首先姓期,名字叫原油。因此它和其它大宗商品期貨沒有本質(zhì)的差別,只是名稱不同而已,在進行原油期貨的投資操作過程中,所有的期貨投資理念,交易策略,風控措施以及技術分析理論都能用到,至于怎么用,哪個好用,仁者見仁,智者見智,這里無法評說。要說原油期貨的特殊性有這么兩點值得注意,一是原油是全球化程度最高的國際大宗商品,也是全世界各個國家最重要的戰(zhàn)略物質(zhì),因此全球經(jīng)濟動向,地緣政治,外交磨擦等等都會對原油價格產(chǎn)生影響,做原油期貨交易基本面消息面樸朔迷離,很難把握,
2、石油期貨怎么可以成為“負數(shù)”?這種情況怎么交易?
說到原油,我多少還有一些了解,給大家做一個科普吧昨天早上開盤美國WTI原油從每桶11美元直接跌破5美元,隨后在美東時間下午2:00正式跌破了0美元,一瀉千里,最低更是到負40美元1桶,這真特么是活久見了。負40美元一桶是什么概念?如果你是買方,那么賣方不僅白白送命原油,還要倒貼給你一桶40美元,原油價格為什么會跌到負數(shù)呢?這從邏輯上說,大家再來解釋,首先我們要搞清楚的,各種新聞頭條說的跌到負數(shù)的原油是德克薩斯的中質(zhì)原油,簡稱WTI原油,該原油價格是國際三大原油價格標桿之一,美國的原油交易主要是以WTI價格為主,另外兩個標桿,是布倫特原油和迪拜原油,主要是歐洲和中東地區(qū)的價格基準,雖然它們兩者的價格也出現(xiàn)了不同程度上的下跌,但是并沒有出現(xiàn)負數(shù)價格的情況,第二,大宗商品交易分為現(xiàn)貨交易和期貨交易,現(xiàn)貨交易指的是買賣雙方完成交易之后。
立即把商品交給買方,我們平常去商場和超市買東西的行為,本質(zhì)上都是現(xiàn)貨交易,期貨交易指的是買賣雙方先約定好完成商品交貨的時間,在交易過后過一段時間再進行商品交割。舉個例子,演唱會的門票本質(zhì)上就是期貨,作為購買者在演唱會實際開始之前,你還可以進行第二次交易,轉(zhuǎn)手給別人,對于油價跌到負數(shù)價格的僅僅是WTI5月份交割的原油期貨合約,而6月份以后交割的期貨仍然在每桶20美元左右。
學過高中政治的同學們都應該知道,商品的價格本質(zhì)上取決于供求關系,供大于求,則會價格下跌;供不應求,價格上漲,原油主要被列為燃油和汽油,同時也是很多化工產(chǎn)品,比如說化肥塑料的原材料,由于全球新冠疫情的爆發(fā),目前全球至少有1/3的人口處于宅家的狀態(tài),交通出行的需求大幅下降,對于燃油的需求也是如此,根據(jù)美國能源信息署的估計,今年第二季度全球原油消費量將下降15%左右,而與此同時,燃油的生產(chǎn)并未明顯下降,這樣的情況造成了短時間內(nèi)供應大大超過需求。
所以,我們可以看到WTI價格從今年1月的60刀每桶的高點下降到昨天早上的20多刀,但是20刀和負數(shù)價格還是有本質(zhì)區(qū)別的,負價格意味著生產(chǎn)者寧愿付錢給買家,讓他把自己的原因拿走,白送原油生產(chǎn)者,當前情況下生產(chǎn)者有幾種選擇,第一是完全停產(chǎn),但因為生產(chǎn)石油所需要的土地鉆井和設備,這些也是有固定成本的,生產(chǎn)其實也是在燒錢,而且完全停產(chǎn)之后再重啟生產(chǎn)會帶來巨大的成本,第二是繼續(xù)生產(chǎn),但是先把油儲存起來,等到價格恢復的時候再買,但是儲存也是有成本的原油不是你隨隨便便找個桶就可以裝起來的,因為原油易燃易爆易揮發(fā),所以有很嚴格的儲存,條件一般是在這種大型的儲油罐里進行儲存,這些儲油罐也是租金不菲,而且我們剛剛說到由于一二季度供大于求的情況,所以現(xiàn)在美國的原油庫存是5年均值的1.5倍以上,生產(chǎn)者很難找到空閑的儲存空間,如果找到了也是要付出巨大的經(jīng)濟成本。