簡(jiǎn)單說(shuō)一下什么是存款準(zhǔn)備金，以及為什么存款準(zhǔn)備金率對(duì)于流動(dòng)性那么重要。存款準(zhǔn)備金（reserve）是指金融機(jī)構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要而準(zhǔn)備的，是繳存在中央銀行的存款，其中就包括了外匯存款準(zhǔn)備金，中央銀行要求的存款準(zhǔn)備金占其存款總額的比例就是存款準(zhǔn)備金率。

1、什么是存款準(zhǔn)備金？

重大利好：央行降準(zhǔn)0.5個(gè)百分點(diǎn)，釋放長(zhǎng)期資金1.2萬(wàn)億上周的時(shí)候，管理層說(shuō)要適時(shí)降準(zhǔn)，今天央媽出來(lái)喊話了，決定于今年12月15號(hào)下調(diào)金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)，下調(diào)之后，金融機(jī)構(gòu)平均的存款準(zhǔn)備金率為8.4%；這次降準(zhǔn)預(yù)計(jì)能釋放長(zhǎng)期資金1.2萬(wàn)億；央行是怎么通過(guò)存款準(zhǔn)備金來(lái)調(diào)節(jié)流動(dòng)性的？簡(jiǎn)單說(shuō)一下什么是存款準(zhǔn)備金，以及為什么存款準(zhǔn)備金率對(duì)于流動(dòng)性那么重要。

比如你有一萬(wàn)款錢，你把他存在銀行里面，這個(gè)時(shí)候，是不是你就有1萬(wàn)款錢存款，銀行里面有1萬(wàn)塊錢現(xiàn)金，這個(gè)時(shí)候小李要做生意，來(lái)銀行貸款，比如說(shuō)銀行把你這一萬(wàn)貸給小李，小李拿著現(xiàn)金也沒(méi)用啊，又把錢存回了銀行；這個(gè)時(shí)候又來(lái)一個(gè)小王，也貸了1萬(wàn)塊錢做生意，然后小王拿著現(xiàn)金也沒(méi)用，也把錢存到銀行里面；這樣往復(fù)下去的話，是不是就變成了了很多存款和很多貸款？你這1萬(wàn)塊錢可以變成很多很多錢，可以說(shuō)可以變成無(wú)數(shù)的錢，這個(gè)過(guò)程在金融學(xué)里面叫做貨幣創(chuàng)造的過(guò)程；但是，一旦出點(diǎn)什么事情，比如快過(guò)年了，大家要手里面拿現(xiàn)金，那銀行豈不是沒(méi)有錢往外放貸款了，

另外，一旦出現(xiàn)點(diǎn)什么意外，銀行也沒(méi)有應(yīng)急手段了是吧。所以，為了防范這種有可能使銀行應(yīng)付不過(guò)來(lái)的突發(fā)情況，央行規(guī)定，儲(chǔ)戶的存款中，得有一部分得放在央行，也叫中央銀行存款，這部分占所有存款的比例就叫做存款準(zhǔn)備金率。在之前說(shuō)的那個(gè)例子中，實(shí)際上是存款準(zhǔn)備金率是0，也就是說(shuō)，在那樣的情況下，市場(chǎng)的流動(dòng)性是可以做到無(wú)限大的。

所以，存款準(zhǔn)備金率越低，市場(chǎng)上流通的錢就越多，存款準(zhǔn)備金率越高，市場(chǎng)上流通的錢就越少。流動(dòng)性和股市之間的關(guān)系，這個(gè)就不多說(shuō)了，這次降準(zhǔn)也說(shuō)不搞大水漫灌。首先要明確一點(diǎn)，有錢總比沒(méi)錢好，所以，對(duì)于整個(gè)資本市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，有額外的錢進(jìn)來(lái)，肯定對(duì)股市是利好的，其次，就是要看這個(gè)錢可能朝著哪個(gè)方向流動(dòng)了。按照央行網(wǎng)站的消息，這次主要是支持中小企業(yè)、綠色發(fā)展、科技創(chuàng)新，為高質(zhì)量發(fā)展和供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革營(yíng)造適宜的貨幣金融環(huán)境，

2、什么叫存款準(zhǔn)備金率？

我們都知道，有錢存銀行，安全又有利息。銀行拿到居民存款之后，會(huì)把錢放在哪里呢？我們?cè)诳措娨暵爮V播時(shí)，經(jīng)常能夠聽到“存款準(zhǔn)備金率”這個(gè)說(shuō)法，例如2018年，中國(guó)人民銀行就三次下調(diào)了存款準(zhǔn)備金率，準(zhǔn)備金率到底是什么？銀行貨幣體系貨幣體系是非常復(fù)雜的，包括流通中的現(xiàn)金、活期存款、定期存款、有價(jià)證券、證券保證金等部分。

一個(gè)國(guó)家會(huì)有許多商業(yè)銀行和一家中央銀行，我國(guó)有工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行、建設(shè)銀行、中國(guó)銀行五大商業(yè)銀行，以及如招商銀行等許多股份制銀行，這些銀行都是營(yíng)利性的，為居民和企業(yè)提供存款貸款服務(wù)，我國(guó)的中央銀行是中國(guó)人民銀行，它不辦理個(gè)人和企業(yè)業(yè)務(wù)，只對(duì)接、監(jiān)督和管理商業(yè)銀行，屬于政府機(jī)關(guān)。為了簡(jiǎn)單的說(shuō)明準(zhǔn)備金率的道理，我們假設(shè)一個(gè)國(guó)家只有一家商業(yè)銀行和一家中央銀行，并簡(jiǎn)單的以現(xiàn)金和存款兩個(gè)部分為例，為大家解釋一下貨幣的流轉(zhuǎn)，

一天，這個(gè)國(guó)家的一個(gè)小朋友A，他有100元現(xiàn)金暫時(shí)沒(méi)有用，于是他決定把錢存進(jìn)商業(yè)銀行。當(dāng)A把100元存入商業(yè)銀行之后，商業(yè)銀行就有了100元的資產(chǎn)，同時(shí)也有100元負(fù)債，他可以在A從銀行中取款之前的時(shí)間內(nèi)，將這100元貸款出去。由于貸款利息高于存款利息，銀行就可以通過(guò)存貸差盈利，不過(guò)，如果商業(yè)銀行把所有資產(chǎn)都用于貸款，萬(wàn)一A來(lái)取錢，銀行就會(huì)無(wú)錢可取。

一旦一個(gè)人取不出錢，這個(gè)消息就會(huì)迅速傳遍整個(gè)國(guó)家，大家都會(huì)去銀行取錢，造成擠兌，擠兌對(duì)任何一個(gè)銀行體系都是致命的，（1927年3月27日，驚聞中野銀行破產(chǎn)傳聞的排隊(duì)擠兌的東京市民）所以，國(guó)家以國(guó)家信用擔(dān)保銀行體系的安全性，并且要求商業(yè)銀行把存款的一部分劃撥給國(guó)家指定的中央銀行封存起來(lái)，用以保證銀行取款的流暢性。