(2)場內(nèi)指數(shù)基金和場外指數(shù)基金。(3)增強型指數(shù)基金和被動型指數(shù)基金,寬基指數(shù)基金和窄基指數(shù)基金搭配,(我個人投資定投基金的經(jīng)驗,供參考)1、盡量選擇在熊市中后期開始定投,這眾多的指數(shù)基金中,投資者究竟該如何舍去呢?1、場內(nèi)指數(shù)基金和場外指數(shù)基金相互搭配。
1、最近了解了一下指數(shù)基金定投,但是還是不清楚怎么選?
我是80后理財規(guī)劃師(AFP)持證人九點水很高興能回答你的問題。指數(shù)基金是一種被動型的基金,它是盡量復(fù)制指數(shù)的走勢,基于此,我建議從以下兩個方面著手選擇基金。第一選擇行業(yè),指數(shù)基金分為寬指基金,比如上證50,中證500等,和行業(yè)基金白酒,地產(chǎn),軍工等。我們在做配置的時候,要寬指基金和行業(yè)基金進行搭配,
寬指基金相對來說比較比較穩(wěn)健,很抗風(fēng)險,但是在牛市的時候他的受益表現(xiàn)往往不那么亮眼。對于行業(yè)指數(shù)的選擇,我們要結(jié)合國家的政策,以及以后的社會發(fā)展需求來選擇,以后的科技,醫(yī)療,金融,消費這些都是以后不錯的方向,可以配置一些。第二選擇基金規(guī)模,基金規(guī)模最終會反映到基金的流動性上流動性,當市場好的時候,流動性顯得不是那么重要,但是當市場表現(xiàn)差的時候,流動性的重要性就顯示出來了。
2、定投指數(shù)基金,穩(wěn)健的投資者該如何選擇呢?
投資者在選擇基金投資時,絕大多數(shù)投資者選擇基金的標準都聚焦在基金短期業(yè)績和基金經(jīng)理的光環(huán),但統(tǒng)計顯示,在成熟的美國市場,2010年到2015的五年時間內(nèi),美國對沖基金連續(xù)完敗于同期標準普爾500指數(shù)收益。就國內(nèi)而言,我們選取2014年到2018年期間,排名前30的基金只有7只屬于非指數(shù)型基金,指數(shù)型基金占比近80%,
同時投資者一定聽說過股神巴菲特說過,普通的散戶投資者最好的投資方法就是長期持有指數(shù)基金。顯然不管是從國外的成熟市場,還是不太完善的國內(nèi)市場,亦或者投資大師級人物的角度看,指數(shù)基金于中小散戶投資者而言是最佳選擇,上圖即對沖基金指數(shù)與標準普爾500的對比。本文集中聊聊指數(shù)型基金的定義特點,為什么投資者選擇指數(shù)基金最佳?投資者投資指數(shù)型基金為什么以定投方式進行?以及如此多的指數(shù)型基金,究竟該如何選擇?指數(shù)型基金概述指數(shù)型基金,即基金管理人在配置資產(chǎn)組合時,不以基金經(jīng)理的個人喜好和市場偏好靈活配置投資標的,而是按照某一指數(shù)的構(gòu)成標的和權(quán)重來配置資產(chǎn)組合,換言之即模擬指數(shù),如果指數(shù)目標指數(shù)調(diào)整標的股票,基金經(jīng)理被動同步調(diào)整,從而至少獲取市場平均收益的一種被動型基金產(chǎn)品,
例如今年表現(xiàn)靚麗的招商中證白酒指數(shù)分級,該基金的標的配置就是滬深兩市的所有白酒類股票,其中各類白酒的配置比例遵循招商中證白酒指數(shù)中各白酒類股票權(quán)重。再比如華夏滬深300ETF,則完全復(fù)制滬深300指數(shù),假設(shè)萬科被調(diào)出指數(shù),基金經(jīng)理也相應(yīng)的賣出萬科,指數(shù)型基金的特點及分類1、指數(shù)型基金特點。指數(shù)型基金是一種被動管理基金,最大的特點即該基金的資產(chǎn)配置不受基金經(jīng)理主觀情緒影響,而在投資中主觀情緒是所有投資者最大的敵人,雖然的確有鳳毛麟角的基金經(jīng)理干的相當不錯,但是整體而言,這個群體表現(xiàn)并不出彩,
其次,雖然不能取得超額收益,但是至少能取得市場平均收益,如果是增強型指數(shù)基金,超額收益也并非不可能。而長期看、資本市場收益曲線向上是確定無疑的,所以就長期來看,無疑都能取得正收益,第三,指數(shù)型基金投資標的的廣泛分散性,是任何其他類型的基金所不具備的,而且組合的調(diào)整成本和交易費用也是最低的。2、常見的分類目前市場上關(guān)于指數(shù)型基金的分類大致有寬基指數(shù)和窄基指數(shù),場內(nèi)指數(shù)和場外指數(shù)以及增強型指數(shù)基金和完全被動型指數(shù)基金,
(1)寬基指數(shù):是指成分股的覆蓋面足夠廣,具有相當代表性的指數(shù)基金。例如滬深300指數(shù)基金,是從滬深兩市選擇300只規(guī)模最大,流動性最好的300只股票加權(quán)平均后的指數(shù),每年分兩次定期調(diào)整,反應(yīng)了大多數(shù)藍籌的市場水平,而窄基指數(shù)基金則是指那些集中投資在某一行業(yè)、主題概念相關(guān)的指數(shù)基金,例如前面我們舉例提到過的招商白酒指數(shù)基金。