這個時候，忽然有很多交易者想要做空股指期貨，遠多于多頭。首先，假如現在股指期貨的盤口如下，我認為影響股指期貨的走勢的還是宏觀經濟形式和大金融財團的參與，小散戶對股指期貨的影響真的是有限的，主要的原因就是散戶的資金體量已經決定了他們在股指這個大市場的話語權的大小，而且股指期貨準入的門檻也比別的期貨品種高很多，所以股指期貨里面散戶還是少數人。

1、大多數做空股指期貨，只有少部分人做多股指期貨，沒有大量對手盤，做空股的如何盈利？

首先，在期貨市場中，一手多單，必定對應一手空單。如果空頭沒有對手盤，那么空頭只能搶著去跟對手成交，以確保自己趁早擁有單子，這個道理，跟供不應求，而導致的價格上漲是一個道理，只不過這里，是一堆空頭對買入單子的人（對手盤）有需求，于是，他們只能不停的出更“優(yōu)惠”也就是更低的價格，去吸引更多的多頭。我們直接來看一個實例吧，

首先，假如現在股指期貨的盤口如下：在這個盤口中，想要買入股指期貨的單子有4手（少的可憐），它們的出價是3827.6，想要賣出股指期貨的單子有7手，它們的出價是3828.0。這個時候，如果你想要買入并且立即成交的話，你可以直接出價3828.0，但是如果你不著急，那么你也可以出排隊價，即3827.6。當前面4手成交了之后，你輪到你的單子成交了，

那么這個時候，忽然有很多交易者想要做空股指期貨，遠多于多頭。會發(fā)生什么？做空，就需要賣出，賣出的對手盤是買入，那么，當前想要買入股指的這4手單子，瞬間就沒了，對吧？因為只有4手，而想要賣出的人有100手，誰先下手誰就有了更高價格的單子，于是，價格下跌了，那么下一個點位，我們假設在3827.4，3827.2.,3827.0上各有一些單子，那么很明顯，因為空頭的單子量很多，他們都想做空，但是多單的數量不足，所以，他們必須搶著成交…而搶著成交的最好方法，就是趕緊對價買入。

于是，多頭的掛單量被迅速成交，價格不停的向下走，這樣，之前的空單不就盈利了？因為價格在一直下跌。而之前的空單盈利了，它們如果想要平倉的話，能否出來？當然可以，因為空頭有盈利之后，想要平倉的話，需要買入平倉。而這個時候，正是空頭力量強的時候，它們正在不停的主動的跟買單成交，你這個時候買入平倉，是非常容易的，

2、既然很多人都說“做空股指期貨能賺很多錢”，為什么投資者還不一起去做股指期貨？

對于“做空股指期貨能賺很多錢”這種說法，我覺得還是比較片面的，如果是脫離現貨僅僅交易股指期貨，那就不能忽視它的風險，因為這是保證金交易，投入的資金也多，沒有控制好風險的話，虧起來也是很慘的。而且股指期貨交易的參與有一定的門檻，開戶需要50萬驗資，這些都會對普通投資者形成阻礙，也并不是想做就可以做的，目前的股指期貨開戶需要50萬資金的驗資，不過也只是要求至少保持5個工作日內權益大于50萬，后續(xù)只要可以足夠交易合約的錢就可以了。

不過目前股指期貨的保證金要求也不低，像滬深300股指期貨1手合約就要投入10多萬的資金，這還只是合約沉淀的錢，如果脫離現貨單純做股指期貨的話，還要考慮倉位的問題，做保證金交易不同于股票，可以隨便滿倉，需要保持倉帳戶開完倉后還有足夠的錢去抗策略內的波動，實際上所需要的錢會更多，對于單純做股指期貨來說，資金還只是其次，最重要的是有沒有一套有效的交易體系，可以讓自己規(guī)避風險然后擇時交易取得盈利，要知道如果虧起來沒有控制好會虧得很兇的，以滬深300為例，波動1個點就是300元，這段時間經常波動超過50點，1手持倉很容易就是一兩萬的變化，需要相應的交易技巧來規(guī)避風險，期貨市場帶了杠桿，即使看起來是空頭的市場，但一個大的反抽就有可能導致沒注意控倉的人損失慘重，同時影響交易心理。

3、如果做空股指期貨的機構遠大于做多的，那么空頭沒有對手盤，如何實現盈利呢？

你說的這個情況幾乎是不存在的，首先在漲跌范圍之內，如果說看空的機構比較多，他不停的往下面掛賣單，只要打低到一定的程度，多頭覺得已經跌不下去了，還是愿意掛單買入的！他甚至可以在跌停價掛買單，對股指來說，你空方機構再多，你敢掛空單跌停價賣出嗎？除非是烏龍指！再有也是最重要的一點，這個股指期貨，他和大盤指數關聯(lián)的，到期需要按照對應大盤的指數結算的。