來(lái)看,很多銀行為了攬儲(chǔ)需要,往往都是發(fā)行“假結(jié)構(gòu)”性存款產(chǎn)品,也就是說(shuō)根本沒(méi)有掛鉤金融衍生品。結(jié)構(gòu)性存款所謂的結(jié)構(gòu)性存款,簡(jiǎn)單來(lái)就是“存款 期權(quán)”的一體產(chǎn)品,是指將一部分資金投資于銀行存款,另一部分運(yùn)用金融衍生工具投資與匯率、股票、利率、商品和信用等標(biāo)的物掛鉤的金融產(chǎn)品。
1、什么是結(jié)構(gòu)性存款?
資管新規(guī)實(shí)施后,結(jié)構(gòu)性存款成為“保本”型理財(cái)產(chǎn)品的最佳替代品,與大額存單一樣成為各大銀行的攬儲(chǔ)工具。那么,什么是結(jié)構(gòu)性存款呢?結(jié)構(gòu)性存款所謂的結(jié)構(gòu)性存款,簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō),就是“存款 期權(quán)”的一體產(chǎn)品,是指將一部分資金投資于銀行存款,另一部分運(yùn)用金融衍生工具投資與匯率、股票、利率、商品和信用等標(biāo)的物掛鉤的金融產(chǎn)品,
根據(jù)理財(cái)新規(guī)要求,結(jié)構(gòu)性存款納入商業(yè)銀行表內(nèi)核算,按照存款管理,因此,它也成為銀行“吸金”的重要工具。根據(jù)2018年7月銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法(證書意見稿)》,結(jié)構(gòu)性存款已納入銀行表內(nèi)核算,按照存款管理,相應(yīng)納入存款準(zhǔn)備金和存款保險(xiǎn)保費(fèi)的繳納范圍,相關(guān)資產(chǎn)應(yīng)按規(guī)定計(jì)提資本和撥備,
也許是納入存款保險(xiǎn)保護(hù)的緣故,使得很多投資者誤以為結(jié)構(gòu)性存款就是一般性存款。其實(shí)結(jié)構(gòu)性存款還是存在著一定的風(fēng)險(xiǎn),結(jié)構(gòu)性存款是否可看作普通存款呢?盡管在結(jié)構(gòu)性存款中有“存款”二字,但它并非標(biāo)準(zhǔn)銀行存款,結(jié)構(gòu)性存款是銀行的表內(nèi)資產(chǎn),事實(shí)上在銷售端很多銀行將其劃入理財(cái)業(yè)務(wù),其構(gòu)成為“存款期權(quán)”,因此保本不保息。
由于資管新規(guī)要求,銀行保本理財(cái)產(chǎn)品退出市場(chǎng),但老百姓對(duì)于保本的需求卻又無(wú)法退場(chǎng),于是,各大商業(yè)銀行開始變相推出“保本型”理財(cái)產(chǎn)品的替代品,有些甚至直接將過(guò)去的保本理財(cái)產(chǎn)品更名為結(jié)構(gòu)性存款。結(jié)構(gòu)性存款屬于保本產(chǎn)品,受存款保險(xiǎn)條例保護(hù),50萬(wàn)以下能得到100%賠付,安全性很高,但它的投資門檻偏高,1萬(wàn)起購(gòu),有的甚至要5萬(wàn)元、10萬(wàn)元起購(gòu),
那么,結(jié)構(gòu)性存款就真的沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)嗎?其實(shí),結(jié)構(gòu)性存款并不是100%安全的,只能說(shuō)真正安全的部分是投資于存款的資金,這部分才是完全享受存款保險(xiǎn)保護(hù)。目前來(lái)看,很多銀行為了攬儲(chǔ)需要,往往都是發(fā)行“假結(jié)構(gòu)”性存款產(chǎn)品,也就是說(shuō)根本沒(méi)有掛鉤金融衍生品,準(zhǔn)確的說(shuō),真正的結(jié)構(gòu)性存款中投資銀行存款的部分風(fēng)險(xiǎn)很小,且受存款保險(xiǎn)條例保護(hù)。
因此其安全性主要取決于用于購(gòu)買金融衍生品的資金比例,投資衍生品的比例越高則可能的風(fēng)險(xiǎn)越大,但通常銀行用于購(gòu)買衍生品的比例不會(huì)太高,總的來(lái)說(shuō)其風(fēng)險(xiǎn)介于銀行存款和銀行理財(cái)之間,但相應(yīng)的,結(jié)構(gòu)性存款的收益大于銀行存款,一般情況下不及銀行理財(cái)。尤其是在購(gòu)買時(shí)要注意預(yù)期年化收益率并非到期后的收益,結(jié)構(gòu)性存款的分類,及適合哪些人群結(jié)構(gòu)性存款一般分為:一、“保本 保最低收益”型;二、“部分保本”型;三、純保本型的。
2、什么是結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品?這種理財(cái)產(chǎn)品保本嗎?
概念介紹結(jié)構(gòu)性存款是將存款、債券等固定收益類產(chǎn)品與金融衍生品,如期權(quán)等組合在一起而形成的一種新的金融理財(cái)產(chǎn)品,結(jié)構(gòu)型理財(cái)產(chǎn)品的收益率通常取決于掛鉤標(biāo)的物的表現(xiàn)。根據(jù)掛鉤資產(chǎn)的屬性,結(jié)構(gòu)型理財(cái)產(chǎn)品大致可以細(xì)分為外匯掛鉤類、指數(shù)掛鉤類、股票掛鉤類和商品掛鉤類等,保本,安全目前銀行在售的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品,主要是結(jié)構(gòu)性存款類產(chǎn)品,本金保證,收益保底,本金納入國(guó)家存款保險(xiǎn)范疇,但是會(huì)有一個(gè)浮動(dòng)區(qū)間,不承諾最高收益。