股票交易由買方和賣方共同組成,理論上來買單和賣單是對等的,并不存在資金流入和流出,為了便于對股票的強(qiáng)弱進(jìn)行分析,將主動買盤歸來資金流入,反之則為資金流出,差額則為凈額;將交易額較大的部分視為主力資金,計算出主力資金流向。資金流入的交易被稱為外盤,資金流出的交易被稱為內(nèi)盤。
1、滬深股通的顯示資金凈流入,為什么A股的大盤資金顯示凈流出?
我跟蹤資金流向很久了,應(yīng)該有資格回答這個問題。滬深股通資金通常稱為北向資金,主要是以香港和國外的投資者為主,其中大多數(shù)都是機(jī)構(gòu)投資者,他們既善于抄底也擅長挖掘價值成長股。因其買入和賣出操作精準(zhǔn),被A股投資者稱為聰明錢,關(guān)注北向資金的投資者也越來越多,我們通常在軟件上面看到的滬深股通資金,實際上是北向資金掛單買入、賣出的資金額度,并不一定已經(jīng)成交。
如果掛單的買入額大于持單的賣出額,滬深股通資金就顯示為流入,反之顯示為流出,收盤后一個多小時,港股收盤了,才能知道北向資金真正買了多少金額。大盤資金不同軟件的叫法不一樣,也有叫大單資金或主力資金,不必過于糾結(jié),單筆成交的金額大于某個設(shè)定的閾值,稱為大單。買入的大單記為正,賣出的記為負(fù),全天累計匯總,得到一個大盤資金的數(shù)據(jù),
通常情況下,大盤資金越大,說明主力對后市越看好,反之則要謹(jǐn)慎。關(guān)注大盤資金的散戶越來越多,有時候也會被利用,主力出貨時,會掛大單買入而掛小單撤退,表面上大盤資金在買入其實累計出的小單更多,反過來,主力吸籌時也可以掛大單賣掩護(hù)小單買入。觀察資金流向,一定要有自己的判斷,資金是在什么趨勢出現(xiàn)的,是持續(xù)的還是短暫的,是真買還是假買等等,再輔以其他的指標(biāo)才看得更準(zhǔn),
2、股票交易中,資金凈流入流出是怎么回事?
什么是資金凈流入,凈流出?當(dāng)資金流入大于資金流出,統(tǒng)計結(jié)果就是資金凈流入。當(dāng)流出資金大于流入資金時,則統(tǒng)計結(jié)果就是資金凈流出,資金流入的交易被稱為外盤,資金流出的交易被稱為內(nèi)盤。當(dāng)你手中持有的股票出現(xiàn)主力資金凈流入或凈流出,你知道說明了什么嗎?既然主動買盤代表資金流入,而主動拋盤代表資金流出,那么理論上來說,當(dāng)資金流入的時候,表示主動買盤踴躍,大眾看好這只股票,股價應(yīng)該上漲。
反之,則股價應(yīng)該下跌,但在實際情況中,我們會發(fā)現(xiàn)有時候正好反過來。比如說當(dāng)一只股票漲停的時候,應(yīng)該大家都在搶著買入,應(yīng)該呈現(xiàn)大幅的資金凈流入情況,但結(jié)果恰恰相反,我以一只最新漲停的股票為例來說明(見下圖),這只股票股價是漲停的,但是交易軟件顯示,外盤為2.3萬手,而內(nèi)盤高達(dá)7.39萬手,資金明顯的凈流出。
為什么會出現(xiàn)這樣的情況呢?這是因為A股實行的是漲跌停板制度,當(dāng)股價漲停之后就限價了,意味著這個時候只有委買價而沒有了委賣價,那么從統(tǒng)計的角度來說,就不存在主動性買入了,所有人都必須用“買一”的價格委托,成交則來自于主動賣出,所以統(tǒng)計結(jié)果為資金凈流出,同樣的道理,在跌停時也會出現(xiàn)交易軟件顯示資金流入??聪旅孢@只股,股價以跌停板開盤,外盤成交4.38萬手,內(nèi)盤成交為0,看起來資金都是凈流入的,這是因為股價跌停后沒有了委買價,每一筆以委賣價成交的交易都會被統(tǒng)計為資金流入,
總結(jié):股票交易由買方和賣方共同組成,理論上來說,買單和賣單是對等的,并不存在資金流入和流出,為了便于對股票的強(qiáng)弱進(jìn)行分析,將主動買盤歸來資金流入,反之則為資金流出,差額則為凈額;將交易額較大的部分視為主力資金,計算出主力資金流向。資金流向是一個統(tǒng)計數(shù)值,與股票的漲跌并不具有明確的對應(yīng)關(guān)系,僅作為一種參考,
“主力資金監(jiān)控”指標(biāo)可以作為參考,但絕對不能依據(jù)這個指標(biāo)來買賣股票,下面,我結(jié)合實盤為大家講解一下這其中的“套路”,稍微有些復(fù)雜,請大家務(wù)必認(rèn)真理解。(一)講解一下主力資金監(jiān)控指標(biāo)的計算方法目前,同花順、通達(dá)信、大智慧、東方財富等幾款主流軟件都有主力資金監(jiān)控指標(biāo),細(xì)心的投資者朋友會發(fā)現(xiàn),同一只股票的主力資金凈流入情況在不同軟件上顯示的數(shù)據(jù)是不一樣的。