次貸危機(jī)次貸危機(jī)也叫“次級房貸危機(jī)”，這樣一說大家就可以從字面理解次貸危機(jī)的概念了。這才是導(dǎo)致美國次貸危機(jī)能夠爆發(fā)的原因，次貸危機(jī)的危害次貸危機(jī)的危害一般會從最底層投資者開始，因?yàn)檫@些人往往手中持有的是次貸中的次貸，且由于自身的抗風(fēng)險(xiǎn)能力非常小。

1、次貸危機(jī)是怎么回事？美國的房地產(chǎn)泡沫是如何形成和破裂的？

在說明“次貸危機(jī)”之前，就必須先了解什么是“次貸”？次貸是指金融機(jī)構(gòu)在發(fā)放貸款的時候，他們一般會把客戶分為兩類：優(yōu)質(zhì)客戶和非優(yōu)質(zhì)客戶。所謂優(yōu)質(zhì)客戶就是有能力償還貸款的客戶，相對應(yīng)的，非優(yōu)質(zhì)客戶就是還款能力有問題的客戶，為沒有還款能力客戶發(fā)放的貸款就是次貸，“次貸”就是這種意思，次貸危機(jī)次貸危機(jī)也叫“次級房貸危機(jī)”，這樣一說大家就可以從字面理解次貸危機(jī)的概念了。

通俗地講，所謂的次貸危機(jī)，就是次貸貸款人，還不起房貸了，房子也不要了，銀行你愛咋地咋地，你想怎么樣就怎么樣，反正老子沒錢還了，對于普通老百姓，這樣簡單理解就可以了。為什么會爆發(fā)次貸危機(jī)呢？理論上講，就是市場上房產(chǎn)價格在不斷地推高，此時銀行貸款利率很低，大量的人都涌向了房產(chǎn)市場，房屋的不斷轉(zhuǎn)手和價格上漲，

房價的猛漲之后，為了房地產(chǎn)市場的健康發(fā)展，一般政府都會進(jìn)行積極地調(diào)控，這個時候一旦出現(xiàn)房價拐頭下跌，房產(chǎn)需求冷卻，次級貸款人手中的房屋無法實(shí)現(xiàn)高價賣出，這樣一來就很可能出現(xiàn)許多人貸款違約。如果一家銀行或是金融機(jī)構(gòu)的貸款用戶中次級貸款人占比較大的話，就會形成大量的壞賬，最終可能導(dǎo)致銀行或是金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)，從而引發(fā)次貸危機(jī)，

簡單通俗地理解，一個窮人首付100萬，貸款400萬，按揭20年買了一套價值500萬房子。他在二年還了40萬貸款以后，發(fā)現(xiàn)房子市場價300萬也不值了，而銀行貸款還有360萬，這個窮人就不愿意還貸款了，干脆把房子給銀行算了，自己認(rèn)虧150萬。這樣不愿意還房貸的人多了，就會導(dǎo)致銀行倒閉破產(chǎn)，這就發(fā)生了次貸危機(jī)，

次貸危機(jī)的危害次貸危機(jī)的危害一般會從最底層投資者開始，因?yàn)檫@些人往往手中持有的是次貸中的次貸，且由于自身的抗風(fēng)險(xiǎn)能力非常小。因此泡沫一旦開始崩潰，資產(chǎn)向價值回歸，這些人會首當(dāng)其沖，面臨的資產(chǎn)減值，多年積蓄毀于一旦，甚至官司纏身，轉(zhuǎn)變?yōu)橐粺o所有，傾家蕩產(chǎn)，綜上所述，當(dāng)大家都明白了什么是次貸危機(jī)？為什么會爆發(fā)次貸危機(jī)？次貸危機(jī)的危害在哪里？對于一些普通人來說，結(jié)合當(dāng)前的實(shí)際情況，你是不是應(yīng)該捂緊自己的錢袋子了？有些話不挑自明。

2、美國的次貸危機(jī)是如何形成的？該如何避免？

資產(chǎn)證券化泡沫帶來的問題，當(dāng)時各類產(chǎn)品都遇到了同樣的問題：假設(shè)有一個地區(qū)，房貸違約率是10%，這種情況下沒人敢放房貸給當(dāng)?shù)厝?，也就是所謂的次級抵押貸款（次貸）我們發(fā)現(xiàn)有一幫平均違約概率是10%的人，簡單化說是我和書記：我的違約概率為10%，書記違約概率也是10%，那確實(shí)沒有一家銀行或者機(jī)構(gòu)膽敢在正常利率的條件下給我們貸款，

為了簡化問題，我們假設(shè)我和書記貸款100萬，利率一樣都是10%.（也可以其他算出來的數(shù)字，數(shù)字不是本回答的關(guān)鍵點(diǎn)），同樣的違約定義為毛都不剩。對于任何一個機(jī)構(gòu)來說，借給我們每一個人無非兩種結(jié)果：10%概率毛都不剩，90%概率把110萬收回來，對銀行來說如此大的風(fēng)險(xiǎn)是不會參與的，要不這么風(fēng)險(xiǎn)還有一個辦法，就是提高利率，比如年化18%，這樣我給出去的錢足夠多，平均下來違約10%就解決啦。

只可惜我和書記都承擔(dān)不了這么高的利率，--------------------------------但是把我倆看成一個資產(chǎn)包，金融學(xué)的魔術(shù)就開始了。我：在某三線城市從事商業(yè)地產(chǎn)，比如說是一個保安吧；書記：在魔都從事游戲自媒體創(chuàng)作，比如說是一個小編輯吧；華爾街的分析師是這么看這件事情的，我倆地區(qū)不同、行業(yè)不同，可能年齡也不同，也就意味著我們是否違約這件事情是獨(dú)立同分布的。