結(jié)構(gòu)性存款的運(yùn)作原理那么結(jié)構(gòu)性存款是怎么既能保證本金安全，又能有收益呢。結(jié)構(gòu)性存款和大額存款都是目前國(guó)內(nèi)銀行攬儲(chǔ)的利器之一，結(jié)構(gòu)性存款動(dòng)輒給出5.0%以上的一年期收益率，幾乎是很多銀行的定期存款利率的2倍不止，但大家一定要記住那僅僅是預(yù)期年化收益率，而非實(shí)際的到期收益。

1、什么是結(jié)構(gòu)性存款？

資管新規(guī)實(shí)施后，結(jié)構(gòu)性存款成為“保本”型理財(cái)產(chǎn)品的最佳替代品，與大額存單一樣成為各大銀行的攬儲(chǔ)工具。那么，什么是結(jié)構(gòu)性存款呢？結(jié)構(gòu)性存款所謂的結(jié)構(gòu)性存款，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，就是“存款 期權(quán)”的一體產(chǎn)品，是指將一部分資金投資于銀行存款，另一部分運(yùn)用金融衍生工具投資與匯率、股票、利率、商品和信用等標(biāo)的物掛鉤的金融產(chǎn)品，

根據(jù)理財(cái)新規(guī)要求，結(jié)構(gòu)性存款納入商業(yè)銀行表內(nèi)核算，按照存款管理，因此，它也成為銀行“吸金”的重要工具。根據(jù)2018年7月銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法（證書(shū)意見(jiàn)稿）》，結(jié)構(gòu)性存款已納入銀行表內(nèi)核算，按照存款管理，相應(yīng)納入存款準(zhǔn)備金和存款保險(xiǎn)保費(fèi)的繳納范圍，相關(guān)資產(chǎn)應(yīng)按規(guī)定計(jì)提資本和撥備，

也許是納入存款保險(xiǎn)保護(hù)的緣故，使得很多投資者誤以為結(jié)構(gòu)性存款就是一般性存款。其實(shí)結(jié)構(gòu)性存款還是存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)構(gòu)性存款是否可看作普通存款呢？盡管在結(jié)構(gòu)性存款中有“存款”二字，但它并非標(biāo)準(zhǔn)銀行存款，結(jié)構(gòu)性存款是銀行的表內(nèi)資產(chǎn)，事實(shí)上在銷(xiāo)售端很多銀行將其劃入理財(cái)業(yè)務(wù)，其構(gòu)成為“存款期權(quán)”，因此保本不保息。

由于資管新規(guī)要求，銀行保本理財(cái)產(chǎn)品退出市場(chǎng)，但老百姓對(duì)于保本的需求卻又無(wú)法退場(chǎng)，于是，各大商業(yè)銀行開(kāi)始變相推出“保本型”理財(cái)產(chǎn)品的替代品，有些甚至直接將過(guò)去的保本理財(cái)產(chǎn)品更名為結(jié)構(gòu)性存款。結(jié)構(gòu)性存款屬于保本產(chǎn)品，受存款保險(xiǎn)條例保護(hù)，50萬(wàn)以下能得到100%賠付，安全性很高，但它的投資門(mén)檻偏高，1萬(wàn)起購(gòu)，有的甚至要5萬(wàn)元、10萬(wàn)元起購(gòu)，

那么，結(jié)構(gòu)性存款就真的沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)嗎？其實(shí)，結(jié)構(gòu)性存款并不是100%安全的，只能說(shuō)真正安全的部分是投資于存款的資金，這部分才是完全享受存款保險(xiǎn)保護(hù)。目前來(lái)看，很多銀行為了攬儲(chǔ)需要，往往都是發(fā)行“假結(jié)構(gòu)”性存款產(chǎn)品，也就是說(shuō)根本沒(méi)有掛鉤金融衍生品，準(zhǔn)確的說(shuō)，真正的結(jié)構(gòu)性存款中投資銀行存款的部分風(fēng)險(xiǎn)很小，且受存款保險(xiǎn)條例保護(hù)。

因此其安全性主要取決于用于購(gòu)買(mǎi)金融衍生品的資金比例，投資衍生品的比例越高則可能的風(fēng)險(xiǎn)越大，但通常銀行用于購(gòu)買(mǎi)衍生品的比例不會(huì)太高，總的來(lái)說(shuō)其風(fēng)險(xiǎn)介于銀行存款和銀行理財(cái)之間，但相應(yīng)的，結(jié)構(gòu)性存款的收益大于銀行存款，一般情況下不及銀行理財(cái)。尤其是在購(gòu)買(mǎi)時(shí)要注意預(yù)期年化收益率并非到期后的收益，結(jié)構(gòu)性存款的分類(lèi)，及適合哪些人群結(jié)構(gòu)性存款一般分為:一、“保本 保最低收益”型；二、“部分保本”型；三、純保本型的。

2、什么是結(jié)構(gòu)性存款，什么人適合買(mǎi)結(jié)構(gòu)性存款？

我是昇財(cái)經(jīng)，CFP國(guó)際金融理財(cái)師，愿和你分享這個(gè)知識(shí)，什么是結(jié)構(gòu)性存款？結(jié)構(gòu)性存款是存款還是理財(cái)產(chǎn)品？結(jié)構(gòu)性存款不是普通存款，是銀行在普通存款的基礎(chǔ)上加入一定比例的衍生品組成結(jié)構(gòu)性的金融理財(cái)產(chǎn)品。其組成可以分為兩部分，大部分資金與普通存款一樣，運(yùn)用在低風(fēng)險(xiǎn)、較低收益的產(chǎn)品上，以獲得穩(wěn)定的收益保證整個(gè)產(chǎn)品本金的“安全”；小部分資金投資高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的產(chǎn)品上，以獲得整個(gè)產(chǎn)品的收益部分，

結(jié)構(gòu)性存款并不是個(gè)新鮮事物，早在九十年代年代末，國(guó)內(nèi)部分銀行就推出了組合存款，就是如今的結(jié)構(gòu)性存款前身，但由于收益性不如銀行保本型理財(cái)，一直不溫不火，市場(chǎng)占有率極低。近期結(jié)構(gòu)性存款升溫，最重要的原因是保本理財(cái)受限逐漸退出舞臺(tái)，2017年末下發(fā)的《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)（征求意見(jiàn)稿）》中明確規(guī)定，金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)不得承諾保本保收益，也就是保本理財(cái)沒(méi)有了，在這種情況下，實(shí)際上能夠保證本金安全，又有一定收益率的結(jié)構(gòu)性存款就開(kāi)始受到老百姓的青睞。