一是賣出套期保值，又稱空頭套期保值。二是買入套期保值，又稱多頭套期保值，選擇與被套期保值商品或資產不相同但相關的期貨合約進行的套期保值，稱為交叉套期保值，套期保值當然會虧損，哦不，準確的說我認為套期保值無所謂虧損，在套期保值數(shù)量選擇上，要使期貨與現(xiàn)貨市場的價值變動大體相當，套期保值比率通常為1。

1、套期保值會虧損嗎，為什么？

套期保值當然會虧損，哦不，準確的說我認為套期保值無所謂虧損。什么是套期保值？套期保值，又叫對沖貿易，一般是指指交易人在買進或賣出現(xiàn)貨的同時，在期貨交易所賣出或買進同等數(shù)量（也有不同數(shù)量）的期貨交易合同作為保值的行為，它主要是為了避免或減少價格發(fā)生不利變動而產生的損失，套期保值的對象，既可以是原油、礦產等實物期貨，也可以是外匯等金融期貨。

比如，這個例子大家都知道，某石油企業(yè)今年7月份預計要買100萬桶原油，當前的價格是每桶50美元，為了避免或減少油價上漲帶來的不利因素，該企業(yè)應該買入100萬桶石油看漲期權期貨，假設到了7月份國際原油價格上漲到60美元，雖然從成本上，每桶增加了10美元，但是從期貨上，又賺了10美元，等于是抵消了，而相反的，假設有一家出口企業(yè)，8月份要出口10萬件商品到國外，訂單價值100萬美元，現(xiàn)在的匯率是10.0，擔心匯率會上漲（本國貨幣升值，意味著外國貨幣貶值），買入外匯看碟期權，結社到了8月份匯率到了9.0，相當于少收了100*10-100*9=100萬人民幣，但是在外匯期貨上賺了錢。

套期保值會虧損嗎？前面我們已經講了套期保值的原理和案例，從中我們可以看出，套期保值相當于是兩個方向相反的操作，一方面虧損了，另一方面賺錢，但整體上應該是平衡的，所以我說無所謂虧損，或者說整體上應該是不虧損的，但我為什么說肯定虧損呢？這是因為雖然從理論上是平衡的，但是我們忽略了一點，進行期貨交易，是有手續(xù)費的，所以如果你是等量的做套期保值，一定是有“損失”的，成本無法平衡，所以很多企業(yè)做套期保值的時候，會根據自己的判斷，在現(xiàn)貨需求的數(shù)量基礎上加大或減少期貨的數(shù)量，但是這也有問題，就是一旦方向判斷失誤，反而會產生更大的損失。

2、套期保值是什么意思？能解釋得通俗易懂一些嗎？

套期保值的原理在于：期貨價格與現(xiàn)貨價格受到相似的供求等因素影響，兩者變動趨勢趨同，通過套期保值無論價格漲還是跌，總會出現(xiàn)一個市場盈利而另一個市場虧損的情況。盈虧相抵，就可以避免因價格波動而給企業(yè)帶來的風險，實現(xiàn)穩(wěn)健運營，實現(xiàn)風險對沖還需滿足以下條件：1.在套期保值數(shù)量選擇上，要使期貨與現(xiàn)貨市場的價值變動大體相當，套期保值比率通常為1。

選擇與被套期保值商品或資產不相同但相關的期貨合約進行的套期保值，稱為交叉套期保值，2.在期貨頭寸方向的選擇上，應與現(xiàn)貨頭寸相反或作為現(xiàn)貨未來交易的替代物?，F(xiàn)貨頭寸可以分為多頭和空頭兩種情況，3.期貨頭寸持有時間段與現(xiàn)貨承擔風險的時間段對應。如企業(yè)套期保值時間跨度特別長，可以進行展期，即用遠月合約調換近月合約，將持倉向后移。

套期保值的本質是風險對沖，以降低風險對企業(yè)經營活動的影響，為實現(xiàn)其穩(wěn)健經營，因此在評價套期保值效果，應將期貨頭寸的盈虧與現(xiàn)貨盈虧作為一個整體進行評價，兩者沖抵程度越大，規(guī)避風險的效果也就越好。套期保值也分為兩種類型：一是賣出套期保值，又稱空頭套期保值，二是買入套期保值，又稱多頭套期保值。以上就是套期保值所需要了解的基本知識，

3、如何利用合約交易做套期保值？

套期保值是指經營者通過套作期貨合約，為現(xiàn)貨市場上的商品經營鎖定成本或收益的一種行為。對于一種商品來說，無論是現(xiàn)貨還是期貨，影響它們變化的因素是相同的，現(xiàn)貨和期貨的價格往往同漲同跌，因此，經營者可以利用這一特征進行套期保值，套期保值可以分為買入套期保值和賣出套期保值，舉個例子，某榨油廠加工大豆，賣出豆油，老板想要在兩個月后買入10噸大豆，又怕到時候價格上漲導致成本增加，于是他預先買入大豆期貨看漲合約，兩個月后，如果大豆價格真的上漲了，大豆期貨也會跟著上漲，此時賣出大豆期貨所得的盈利就能彌補現(xiàn)貨市場上買大豆的虧損，從而鎖定了原材料的成本，這就是買入套期保值。