泰德利差I(lǐng)ntroduction泰德利差(ted spread)是美國三個(gè)月期TBILL利率與歐洲美元三個(gè)月期利率(通常為三個(gè)月期LIBOR)之間的差額，反映了國際金融市場。泰德利差(ted spread)是美國三個(gè)月期TBILL利率與歐洲美元三個(gè)月期利率(一般為三個(gè)月期LIBOR)的差額，是反映國際金融市場最重要的風(fēng)險(xiǎn)度量:簡而言之，就是三個(gè)月期倫敦銀行間市場利率與三個(gè)月期美國國債利率的差額。
1、TED 利差是什么,如何計(jì)算的?
一般情況下，它們之間的利率波動不會太大。但如果市場信用情況發(fā)生，或者投資者預(yù)期波動較大，投資者出于安全考慮，會傾向于購買更安全的TBill，但收益會遠(yuǎn)低于EuroDollar。另一方面，銀行在同業(yè)拆借市場會更加謹(jǐn)慎操作，銀行間的資金成本也會增加，所以LIBOR最終會上去，它們之間的利差會變大。
2、 泰德 利差的簡介
泰德利差(ted spread)是美國三個(gè)月期TBILL利率與歐洲美元三個(gè)月期利率(通常為三個(gè)月期LIBOR)的差值，是反映國際金融市場最重要的風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo):簡而言之，三個(gè)月期倫敦銀行間市場利率與三個(gè)月期。當(dāng)TEDSpread上升時(shí)，說明市場風(fēng)險(xiǎn)在擴(kuò)大，市場資金面在收緊，銀行借貸成本在增加，企業(yè)的借貸成本也在增加，意味著信貸形勢在收緊。
