什么是期貨基金？什么是期貨基金？cta策略和量化策略有什么區(qū)別？CTA 基金賺錢的核心原理是什么？CTA 基金賺錢的核心原理是什么？什么是CTA？有些同學(xué)可能不明白cta指的是什么，因?yàn)槭堑谝淮谓佑|稅務(wù)師考試。今天就讓我們老師帶你去了解一下，什么是CTA策略。
1、CTA策略,你知道多少?
CTA策略更多時(shí)候是一種投資方式。更準(zhǔn)確地說(shuō)，一種更系統(tǒng)、更正規(guī)的主要投資衍生品的投資方式，可以稱為CTA投資。它不局限于量化或主動(dòng)性，具有相當(dāng)?shù)纳?，并將長(zhǎng)期存在。CTA戰(zhàn)略的收入來(lái)源是多元化的。目前市場(chǎng)上最熟悉的就是利用動(dòng)量策略賺取差價(jià)，量化趨勢(shì)跟蹤往往是CTA策略的代名詞。其實(shí)CTA策略本身就有相當(dāng)多的收入來(lái)源，各種方法都可以為組合創(chuàng)造實(shí)實(shí)在在的收入。
2、CTA 基金到底安不安全?
CTA交易的期貨品種有40~50多種，目前國(guó)內(nèi)的商品期貨品種也越來(lái)越多。我們一聽說(shuō)期貨，就會(huì)覺得風(fēng)險(xiǎn)高，這和期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)有關(guān):一個(gè)是期貨價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，一個(gè)是期貨交易的杠桿風(fēng)險(xiǎn)。期貨價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)和股票相差不大，有的期貨價(jià)格波動(dòng)比有的牛股小。但是期貨的杠桿會(huì)導(dǎo)致空倉(cāng)的風(fēng)險(xiǎn)，這在股票中不是問(wèn)題。想買100萬(wàn)股，就得出100萬(wàn)。
不可控的風(fēng)險(xiǎn)在于杠桿。所謂CTA 基金可以很好的控制保證金的使用，杠桿在大多數(shù)情況下并不適用。一般情況下，CTA使用的保證金占20%左右甚至更低，相當(dāng)于先把100萬(wàn)放在那里，然后用20萬(wàn)交易100萬(wàn)的金融資產(chǎn)。同時(shí)，由于CTA能更好地控制波動(dòng)，盡可能控制杠桿帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，所以呈現(xiàn)出極佳的風(fēng)險(xiǎn)收益比。
/Image-3/CTA(商品交易顧問(wèn))，也就是俗稱的管理期貨基金，最初主要活躍在商品市場(chǎng)。CTA 基金起源于1949年。隨著期貨交易品種的不斷擴(kuò)大，CTA 基金在資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理和操作中的地位越來(lái)越重要。很多機(jī)構(gòu)投資者，如養(yǎng)老金、信托基金，已經(jīng)開始大量采用CTA作為投資組合的重要組成部分，并在優(yōu)化投資組合。
3、CTA 基金為什么被稱為危機(jī)阿爾法?
CTA可以看漲也可以看跌，可以在期貨品種價(jià)格上漲或下跌時(shí)交易期貨合約獲利?？偟膩?lái)說(shuō)，CTA 基金無(wú)論是成熟的海外金融市場(chǎng)，還是尚處于發(fā)展階段的中國(guó)市場(chǎng)，其業(yè)績(jī)與傳統(tǒng)股票大?；鸷蛡鸬南嚓P(guān)性都較低。除了相關(guān)性低，在極端情況下，CTA指數(shù)不僅沒(méi)有下跌，還取得了正收益，抗風(fēng)險(xiǎn)能力可圈可點(diǎn)。危機(jī)阿爾法(Crisis Alpha)，即當(dāng)傳統(tǒng)資本市場(chǎng)出現(xiàn)危機(jī)時(shí)，資本會(huì)投向其他資產(chǎn)類別，從而導(dǎo)致其他資產(chǎn)的持續(xù)性趨勢(shì)。CTA策略利用期貨期權(quán)等衍生品投資其他資產(chǎn)，可以更好地把握這一趨勢(shì)。
4、什么是CTA有些同學(xué)可能不明白cta指的是什么，因?yàn)槭堑谝淮慰级悇?wù)師。今天就讓我們老師帶你去認(rèn)識(shí)一下吧。商品期貨交易委員會(huì))注冊(cè)和監(jiān)管的投資經(jīng)理。所有CTA必須在CFTC和NFA注冊(cè)成為會(huì)員。CTA必須定期向CFTC報(bào)告賬戶，提供交易記錄并披露信息；定期向NFA提交信息披露報(bào)告。那些通過(guò)考試的人被現(xiàn)有的CFTC和NFA會(huì)員保證在CFTC和NFA注冊(cè)。
在美國(guó)，CTA(CommodityTradingAdvisors)往往是高薪的代名詞。CTA年薪通常高達(dá)數(shù)百萬(wàn)美元，明星CTA年薪可達(dá)數(shù)千萬(wàn)美元。著名的索羅斯和羅杰斯也是期貨業(yè)協(xié)會(huì)的成員。所有基金涉及期貨和金融衍生品的管理人也在期貨業(yè)協(xié)會(huì)注冊(cè)。
5、CTA 基金賺錢的核心原理是什么?CTA 基金賺錢的核心原理是什么？第三，你要在真正炒股之前模擬炒股，這樣才能把你的損失降到最低。第四，炒股要有三個(gè)基礎(chǔ)知識(shí)，然后在炒的過(guò)程中不斷完善這些知識(shí):一是基本分析方法，二是技術(shù)分析方法，三是風(fēng)險(xiǎn)分析方法。第五，你要明白，中國(guó)現(xiàn)在的股市還有很多不規(guī)范的地方。所以你也要有一些針對(duì)中國(guó)股市的炒股技巧，比如做農(nóng)場(chǎng)的問(wèn)題和表現(xiàn)，股票評(píng)價(jià)的作用和意義。
6、 cta策略與量化策略區(qū)別是什么?就投資方法而言，CAT策略可分為主觀CTA和量化CTA。說(shuō)白了，他們目的相同，只是手段不同。CTA套利是一門藝術(shù)，考驗(yàn)的不僅是基金管理者敏銳的洞察力，更是決定一家CTA戰(zhàn)略私募機(jī)構(gòu)發(fā)展的重要標(biāo)準(zhǔn)之一。CTA是CommodityTradingAdvisor的縮寫。CTA原本是一個(gè)純粹的金融監(jiān)管詞匯，代表專門為客戶提供期貨交易咨詢和服務(wù)的個(gè)人或機(jī)構(gòu)。
在選擇CTA 基金時(shí)，首先要看其歷史業(yè)績(jī)和業(yè)績(jī)的可持續(xù)性。時(shí)間越長(zhǎng)，收益越高，意味著產(chǎn)品越好。在選擇CTA 基金時(shí)，一定要深入研究其團(tuán)隊(duì)構(gòu)成。一個(gè)成功的可持續(xù)發(fā)展的CTA 基金必須依靠團(tuán)隊(duì)的力量。一個(gè)好的團(tuán)隊(duì)可以進(jìn)行多策略投資，在各種市場(chǎng)形式下取得良好的投資回報(bào)，所以團(tuán)隊(duì)的專業(yè)實(shí)力和穩(wěn)定性極其重要。
7、什么是期貨 基金?futures 基金是什么？CTA(商品交易顧問(wèn))指基金期貨市場(chǎng)經(jīng)理?；鹬腹芾砥谪浕?，RichardDonchian，美國(guó)最早的CTA海登柊司證券公司的經(jīng)紀(jì)人，建立了第一個(gè)公開發(fā)行的期貨基金managed cornmodityfutures Inc .，1965年，Dunn和Haggart擔(dān)任商品交易顧問(wèn)，1967年，他們首次嘗試了計(jì)算機(jī)交易系統(tǒng)進(jìn)行期貨交易。期貨基金管理對(duì)沖基金，區(qū)別只是細(xì)節(jié))，管理期貨就是其中之一，主要投資于各種期貨市場(chǎng)，但不限于商品、股指、預(yù)期年化利率、外匯。管理期貨基金占所有套期保值基金的4%~6%，數(shù)量和份額都差不多，從2008年開始涌入很多，近年來(lái)，它變得越來(lái)越復(fù)雜。管理期貨的表現(xiàn)基金:當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，比如2008年，股票多空基金虧了40%，管理期貨賺了20%，在資本市場(chǎng)有地位，2010年也是如此。
