主力連續(xù),就是專門統(tǒng)計(jì)主力合約的。成交量和持倉(cāng)量均為最大的合約,叫做主力合約,主連合約其實(shí)是把主力合約鏈接起來(lái),即當(dāng)時(shí)最大的成交量和持倉(cāng)量的合約,你要知道,這個(gè)主連,它永遠(yuǎn)顯示的是主力合約,如果老主力被新主力替代了,那么你就直接跟著平掉老主力,轉(zhuǎn)移到新主力即可。
1、期貨交易中,主力合約和次主力合約的交易信號(hào)不同,如何處理?
前幾天就有人問(wèn)過(guò)我類似的問(wèn)題。老主力的焦煤1909其實(shí)是在橫盤,如果按照交易系統(tǒng)交易的話是沒(méi)有信號(hào)的,但是次主力,即將變成新主力的2001卻跌的很猛…如果交易次主力的話,那么是可以做空試錯(cuò)的…于是,他覺(jué)得很糾結(jié)。老主力的信號(hào)和次主力的信號(hào)不一樣,要不要提前過(guò)去做次主力?其實(shí)最近這個(gè)階段,不僅是焦煤,很多品種都出現(xiàn)了這個(gè)現(xiàn)象,因?yàn)楝F(xiàn)在到了9月合約陸續(xù)退場(chǎng),下一個(gè)主力出現(xiàn)的換月時(shí)間,
基于這種問(wèn)題,我的建議是制定標(biāo)準(zhǔn)。題主之所以出現(xiàn)這個(gè)問(wèn)題,是因?yàn)槟阈枰约褐饔^上,去選擇換月的時(shí)機(jī),所謂的主觀,就是憑感覺(jué),憑想法,除非一個(gè)交易者已經(jīng)能夠游刃有余的駕馭不確定,否則,只要涉及到一個(gè)沒(méi)有標(biāo)準(zhǔn)的環(huán)節(jié),他就很容易遇到各種各樣的問(wèn)題。因?yàn)槟銢](méi)有標(biāo)準(zhǔn)化的處理流程,你就總是想要獲得一個(gè)更好的結(jié)果,
主觀換月就是如此。然而,未來(lái)終歸是不確定的,你所謂的主觀抉擇,除了徒增煩惱和降級(jí)決策效率之外,帶不了任何的好處,我處理這種方式采用的是量化模式中的:指數(shù)出信號(hào),交易主連。意思就是,我的信號(hào)由指數(shù)觸發(fā),指數(shù)的走勢(shì)是唯一的標(biāo)準(zhǔn),比如這個(gè)圖,你的系統(tǒng)是要開倉(cāng)還是不開倉(cāng)?你完全可以只看指數(shù)合約的信號(hào),指數(shù)如果開倉(cāng)的話,那么你就開倉(cāng),指數(shù)如何沒(méi)有平倉(cāng),那么你就不平倉(cāng)。
指數(shù)付出觸發(fā)信號(hào),但是你把單子下到主連合約上,你要知道,這個(gè)主連,它永遠(yuǎn)顯示的是主力合約,如果老主力被新主力替代了,那么你就直接跟著平掉老主力,轉(zhuǎn)移到新主力即可。下圖就是我今天換月燃油空單,直接市價(jià)平掉老主力1909,再市價(jià)換到新主力2001上,依然是維持著指數(shù)合約上面的信號(hào),所謂的主力永遠(yuǎn)只有一個(gè)。
2、做期貨技術(shù)派,是看主力合約方便還是指數(shù)?
謝邀,我來(lái)回答,我的建議是,做期貨不管你是技術(shù)派,還是其他什么派,下單交易的時(shí)候一定要看著主力合約下單,期貨品種指數(shù)是以每個(gè)品種合約的成交量做權(quán)重算出的該商品的指數(shù),在商品里邊一般會(huì)記做指數(shù),而在中金所則直接記做加權(quán)合約,比如IF、IC、IH加權(quán)。因?yàn)橹笖?shù)合約是把以前的合約都鏈接起來(lái)而且經(jīng)過(guò)處理的,所以走勢(shì)看起來(lái)都比較平滑,適用于來(lái)判斷品種大的走勢(shì),
我個(gè)人認(rèn)為,把指數(shù)合約放大到周線、月線、甚至季線級(jí)別來(lái)看,作為一種大的交易參照物比較好。平時(shí)交易時(shí),下單往往是精確到某個(gè)點(diǎn)位或者某根K線上,所以這時(shí)候就不能看指數(shù)合約,還是應(yīng)該看著當(dāng)日的主力合約用軟件來(lái)下單交易,而主連合約其實(shí)是把主力合約鏈接起來(lái),即當(dāng)時(shí)最大的成交量和持倉(cāng)量的合約。因?yàn)樗鼪](méi)有做什么處理,所以月和月之間的點(diǎn)位會(huì)有差別,過(guò)度日的時(shí)候就會(huì)形成跳空缺口,形成了一個(gè)比較連續(xù)的K線圖,
3、分析國(guó)內(nèi)期貨K線圖,我該看指數(shù)還是主力連續(xù),還是成交量最大的主力合約?
以文華財(cái)經(jīng)為例。成交量和持倉(cāng)量均為最大的合約,叫做主力合約,比如下圖:很明顯,螺紋鋼2001的持倉(cāng)量和成交量是最大的。但是問(wèn)題來(lái)了,隨著時(shí)間的推移,2001的交割月臨近,合約面臨交割的時(shí)候,持倉(cāng)就會(huì)向下一個(gè)合約轉(zhuǎn)移,2001合約的持倉(cāng)量和成交量都會(huì)慢慢降下來(lái),持倉(cāng)量和成交會(huì)向下一個(gè)主力:2005轉(zhuǎn)移。
而主力連續(xù),就是專門統(tǒng)計(jì)主力合約的,之前的主力合約是1910,所以走勢(shì)就是1910的走勢(shì),但是現(xiàn)在主力變成了2001,那么走勢(shì)就是2001的,主連是存在缺口的。這個(gè)缺口就是因?yàn)椴煌髁霞s因?yàn)榈狡谌盏牟煌?,價(jià)格是有差別的,當(dāng)2001不是主力,而2005變成了主力時(shí),那么這個(gè)合約顯示的就是2005的走勢(shì)了。