銀行年末攬儲大戰(zhàn)，是銀行的傳統(tǒng)，與對銀行的考核有關(guān)。如果銀行的存款利率為負(fù)數(shù)，那為什么還有人把錢存到銀行，只要銀行的融資成本低于貸款價(jià)格，銀行還是有錢賺的，這與銀行的資產(chǎn)規(guī)模與銀行信譽(yù)及外部監(jiān)管政策都有關(guān)系，銀行之間，也在互相較勁，每年年報(bào)公布后，會有分析機(jī)構(gòu)對銀行的市場地位進(jìn)行排名。

1、現(xiàn)在已經(jīng)進(jìn)入名義負(fù)利率，為什么銀行還要大力攬儲？

負(fù)利率實(shí)在不是一件小事，因?yàn)檎麄€現(xiàn)代金融體系的建立都是建立在利率為正的假設(shè)上的。正如在另一個回答里說的，丹麥現(xiàn)在處于負(fù)利率的情況，不僅存款利率理論上已經(jīng)是負(fù)的了，貸款利率都出現(xiàn)了負(fù)值，簡單說說我的看法吧：1）現(xiàn)在我們都是在討論的名義利率，因?yàn)闅W洲目前很多國家面臨通縮的問題，所以實(shí)際利率并不一定是負(fù)數(shù)，

2）如果銀行的存款利率為負(fù)數(shù)，那為什么還有人把錢存到銀行？好吧，首先，在北歐這些福利國家，本來儲蓄率就不高，這個負(fù)利率倒沒有對銀行的存款規(guī)模產(chǎn)生那么大的影響。另外很多人將現(xiàn)金以北歐貨幣存在北歐銀行里的目的也是為了避險(xiǎn)，對于利率沒有那么敏感，3）要考慮到一個問題是，在現(xiàn)代歐洲社會（尤其是北歐），是一個“無現(xiàn)金”的社會，也就是說幾乎沒有什么地方是需要用到現(xiàn)金消費(fèi)的，使用信用卡或者銀行卡要遠(yuǎn)比現(xiàn)金方便得多。

甚至如果一個人一直在使用現(xiàn)金消費(fèi)，會引起店員和警察的懷疑，那么從這個角度來說，負(fù)利率可以看成是客戶為了獲得進(jìn)入現(xiàn)代支付系統(tǒng)的便利而付出的成本。，在這個角度上來說，利率已經(jīng)不再是利率了，而類似于大宗商品里的存儲成本。，（今天我看有市場評論瑞士發(fā)行10年負(fù)利率債券的時候也有人在說，某些避險(xiǎn)貨幣的市場已經(jīng)跟大宗商品很像了）4）如果信用質(zhì)量很好的話，現(xiàn)在確實(shí)有可能從銀行貸到利率為負(fù)的貸款。

但是只要銀行的融資成本低于貸款價(jià)格，銀行還是有錢賺的，5）負(fù)利率摧毀了銀行在過去三十年來建立的各種利率模型，因?yàn)閹缀跛械睦誓Ｐ投荚诩僭O(shè)利率會一直是個正數(shù)（如BlackModel）。甚至現(xiàn)在翻開一些教科書，都能看到對一些shortratemodel（比如Vasicek）的批評都是可能出現(xiàn)負(fù)利率，

。，所以包括我在內(nèi)的各種quant都在忙著更新模型，重建系統(tǒng)，做各種測試。，。6）負(fù)利率對利率衍生產(chǎn)品市場有非常大的影響，包括之前提的利率模型部分，也包括產(chǎn)品設(shè)計(jì)，舉個不一定真實(shí)的例子，比如銀行跟客戶簽了一份利率互換協(xié)議，客戶付固定利率(s)，銀行付浮動利率，浮動利率盯住了某個基準(zhǔn)利率(a)。現(xiàn)在基準(zhǔn)利率為負(fù)了(a