杠桿是一個(gè)工具而已,怎么選擇在于交易者本身。商品期貨的杠桿交易實(shí)際上說(shuō)的是保證金交易制度,我們假設(shè)期貨公司給我們的杠桿是10倍,則我們只需要以2000塊錢(qián)作為保證金,就可以買(mǎi)賣(mài)這張價(jià)值20000塊錢(qián)期貨合約,這就是不使用杠桿做期貨的方法,你輕倉(cāng)交易就可以了,一般而言,你的資金使用率控制在10%左右就是沒(méi)有使用杠桿。
1、不用杠桿做期貨,真的可行嗎?
完全可以。比如一手螺紋鋼期貨的價(jià)格,盤(pán)面報(bào)價(jià)為3755,那么,我們需要多少保證金呢?需要的保證金為:一噸螺紋鋼的價(jià)格3755*一手10噸*11%的交易所保證金=4130元。也就是說(shuō),你拿4130就可以交易一手螺紋鋼期貨合約,這份合約的背后是10噸的螺紋鋼,價(jià)值在37550元。你使用了大約9倍的杠桿,但是,如果你拿37500元,買(mǎi)入了一手螺紋鋼呢?你就根本沒(méi)有使用杠桿。
就跟正常的現(xiàn)貨貿(mào)易一樣,多少錢(qián)的貨,我拿多少錢(qián)去買(mǎi),沒(méi)有使用杠桿的話,價(jià)格波動(dòng)也就是正常節(jié)奏。這就是不使用杠桿做期貨的方法,你輕倉(cāng)交易就可以了,一般而言,你的資金使用率控制在10%左右就是沒(méi)有使用杠桿,對(duì)于一個(gè)剛?cè)肫谪浗灰椎娜藖?lái)說(shuō),不用杠桿是非常好的選擇。等以后水平上來(lái)了之后再開(kāi)始研究杠桿,杠桿是一個(gè)工具而已,怎么選擇在于交易者本身。
2、期貨商品杠桿是什么?降杠桿是什么意思?
股期觀察,賺錢(qián)有道,商品期貨的杠桿交易實(shí)際上說(shuō)的是保證金交易制度。比如10倍杠桿就是你可以用你的自己資金做為保證金來(lái)買(mǎi)賣(mài)總價(jià)值相當(dāng)于你自己投入資金10倍的商品,我們以玉米為例,玉米一手是10噸,假設(shè)某合約目前的價(jià)格是2000塊錢(qián),則這張合約的價(jià)值是20000塊錢(qián)。我們假設(shè)期貨公司給我們的杠桿是10倍,則我們只需要以2000塊錢(qián)作為保證金,就可以買(mǎi)賣(mài)這張價(jià)值20000塊錢(qián)期貨合約,
當(dāng)這張合約漲到2050時(shí),我們就賺了500塊錢(qián),當(dāng)這張合約跌到1950時(shí),我們的虧損了500塊錢(qián),我們的損失和收益都擴(kuò)大了10倍。理論上,當(dāng)我們有10000塊錢(qián)的保證金時(shí),我們可以交易5張價(jià)值20000的玉米期貨合約,這就是滿倉(cāng)。這時(shí),風(fēng)險(xiǎn)度是100%,只要玉米期貨的價(jià)格稍有下跌就會(huì)暴倉(cāng),期貨公司就會(huì)強(qiáng)行平倉(cāng)。
降杠桿是什么意思呢?假設(shè)我們帳戶里有10000塊錢(qián)時(shí),我們可以只做1手玉米合約,相當(dāng)于只動(dòng)用2000塊保證金,而8000塊錢(qián)可以作為備用金,這時(shí)我們相當(dāng)于20%的倉(cāng)位,風(fēng)險(xiǎn)度20%,當(dāng)合約價(jià)格跌到1950時(shí),我們虧損500元,這時(shí)我們還有9500塊錢(qián),其中1950元是保證金,而余下的7450就相當(dāng)于備用金,這樣就算我們出現(xiàn)虧損,我們也不會(huì)被期貨公司強(qiáng)行平倉(cāng)。
這就是降杠桿,當(dāng)玉米合約的價(jià)格跌到1200時(shí),我們的虧損是8000塊錢(qián),我們的帳戶還有2000塊錢(qián),其中1200元是保證金,800元相當(dāng)于備用金。也就是說(shuō),當(dāng)我們將倉(cāng)位降到20%時(shí),我們可以承受40%多的期貨合約價(jià)格下跌而不會(huì)被強(qiáng)平,而當(dāng)我們滿倉(cāng)時(shí),我們不能承受任何下跌的風(fēng)險(xiǎn),所以降杠桿可以有效控制強(qiáng)平的風(fēng)險(xiǎn),因?yàn)閺?qiáng)平意味著虧損和出局。
3、期貨里的加杠桿是什么意思?
首先,期貨合約交易本身就是存在杠桿交易的,也就是大家常說(shuō)的保證金交易(與股票的全資交易不同),一萬(wàn)元的期貨合約價(jià)格,最低保證金是10%的話你只需要支付1000元就可以交易該合約,也就是加了10倍的杠桿,或者說(shuō)把你的交易本金購(gòu)買(mǎi)力放大了十倍,但是有一點(diǎn),收益跟風(fēng)險(xiǎn)永遠(yuǎn)是呈正比的,同樣的,你的風(fēng)險(xiǎn)也在同時(shí)被放大了十倍,期貨價(jià)格只需要下跌10%,你的本金也就爆倉(cāng)了,
另外,基于某些期貨交易市場(chǎng)存在準(zhǔn)入門(mén)檻或者某些本金不多的交易者存在急于賺大錢(qián)的心理,期貨配資應(yīng)運(yùn)而生,這相當(dāng)于在原本杠桿交易的基礎(chǔ)上又加了一層杠桿。杠桿交易從來(lái)都是一把雙刃劍,尤其是對(duì)市場(chǎng)新手來(lái)說(shuō),自傷的概率會(huì)更大,在學(xué)會(huì)承受風(fēng)險(xiǎn)以前,不要把自己置于承受不起的境地,那樣大概率會(huì)淪落成一個(gè)徹頭徹尾的賭徒,因?yàn)橐孕〔┐?,一夜暴富這都是賭徒的信條,想靠交易賺錢(qián),就先老老實(shí)實(shí)搞明白虧損與收益的關(guān)系,能承受相應(yīng)的虧損,才能賺錢(qián)相對(duì)應(yīng)的盈利,這在這個(gè)市場(chǎng)是無(wú)比的公平。