什么是“投資參與者適宜性體系”，什么是投資參與者適宜性體系？什么是投資適當(dāng)性系統(tǒng)？根據(jù)《證券期貨適當(dāng)性管理辦法投資》的要求，《證券期貨適當(dāng)性管理辦法投資 1/1。制定背景適當(dāng)性制度是資本市場(chǎng)的一項(xiàng)基本制度，制定統(tǒng)一的適用管理規(guī)定，規(guī)范和落實(shí)運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)的義務(wù)，是“依法監(jiān)管、嚴(yán)格監(jiān)管、全面監(jiān)管”的落。

證券機(jī)構(gòu)實(shí)施適當(dāng)性管理指引投資(試行)第一條為督促和引導(dǎo)證券行業(yè)有效落實(shí)適當(dāng)性管理要求，維護(hù)投資的合法權(quán)益，根據(jù)《證券法》、《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》、《證券期貨。第二條證券公司及其子公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)”)向投資銷(xiāo)售理財(cái)產(chǎn)品或者為投資購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品提供證券經(jīng)紀(jì)人。

第四條證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)可以要求符合《辦法》第八條第(一)、(二)、(三)項(xiàng)規(guī)定的人員提供業(yè)務(wù)許可證、證券、基金、期貨業(yè)務(wù)許可證、其他金融業(yè)務(wù)許可證、基金會(huì)法人登記證書(shū)、合格投資者、RQFII、私募基金管理人登記材料等身份證明材料。

投資適當(dāng)性體系包括投資的分類(lèi)、產(chǎn)品的分類(lèi)、根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)匹配適當(dāng)性投資?！蹲C券期貨適當(dāng)性管理辦法》投資人無(wú)法規(guī)定非常精確的一一對(duì)應(yīng)關(guān)系。如果規(guī)定過(guò)于詳細(xì)，很可能與實(shí)踐脫節(jié)。因此，應(yīng)按照簽訂《責(zé)任狀》的邏輯，牢牢把握“一肩挑兩頭”的主體，明確經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)不僅要按照《辦法》和自律組織的規(guī)定進(jìn)行分級(jí)投資還要具體負(fù)責(zé)對(duì)銷(xiāo)售的產(chǎn)品或提供的服務(wù)進(jìn)行分級(jí)，并制定產(chǎn)品分級(jí)的內(nèi)部管理制度。

證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)不是普通的市場(chǎng)參與者。他們既要面對(duì)籌資者，又要面對(duì)投資參與者，參與規(guī)則的制定，是重量級(jí)的規(guī)則執(zhí)行者。他們可以被視為市場(chǎng)秩序的主要塑造者之一。因此，有必要強(qiáng)化運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)的適當(dāng)性義務(wù)。當(dāng)他們盡職盡責(zé)的時(shí)候，就是在播下理性參與市場(chǎng)的種子。《辦法》從適當(dāng)性評(píng)估義務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)揭示義務(wù)、內(nèi)部管理義務(wù)、普通投資保護(hù)義務(wù)等方面詳細(xì)規(guī)定了證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的履職要求。

1。制定背景適當(dāng)性制度是資本市場(chǎng)的一項(xiàng)基本制度。制定統(tǒng)一的適當(dāng)性管理規(guī)定，規(guī)范和落實(shí)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的適當(dāng)性義務(wù)，是落實(shí)“依法監(jiān)管、嚴(yán)格監(jiān)管、全面監(jiān)管”要求，加強(qiáng)資本市場(chǎng)法制建設(shè)和保護(hù)的重要舉措。一是有利于完善投資的適當(dāng)性管理。近年來(lái)，創(chuàng)業(yè)板、股轉(zhuǎn)系統(tǒng)、金融期貨、融資融券、私募基金等市場(chǎng)、業(yè)務(wù)和產(chǎn)品都建立了相應(yīng)的制度，發(fā)揮了積極的作用。

制定統(tǒng)一的適當(dāng)性管理規(guī)定，規(guī)范分類(lèi)分級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，明確機(jī)構(gòu)義務(wù)，可以有效解決上述問(wèn)題。二是符合加強(qiáng)創(chuàng)新監(jiān)管、守住風(fēng)險(xiǎn)底線(xiàn)的要求。目前投資，市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)主體和機(jī)構(gòu)尚不成熟，監(jiān)管法律和工作機(jī)制正在逐步完善。加強(qiáng)適當(dāng)性管理有助于加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)創(chuàng)新的監(jiān)管，防范和化解系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。三是滿(mǎn)足我國(guó)投資-1/保護(hù)工作的實(shí)際需要。

回購(gòu)雙方應(yīng)為符合《深圳證券交易所債券市場(chǎng)適當(dāng)性管理辦法》要求的機(jī)構(gòu)投資 -1/。三方回購(gòu)的買(mǎi)方還應(yīng)符合以下條件: (一)具有較強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理和承諾能力的金融機(jī)構(gòu)或其理財(cái)產(chǎn)品或深圳證券交易所認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)投資；現(xiàn)階段具體要求如下:金融機(jī)構(gòu)、公共證券投資基金、商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品(包括以大型國(guó)有商業(yè)銀行和全國(guó)性股份制商業(yè)銀行為客戶(hù)的資產(chǎn)管理產(chǎn)品)、社?；?、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金、慈善基金等社會(huì)公益基金、合格境外機(jī)構(gòu)投資 (RQFII

什么是投資適當(dāng)性制度？投資適當(dāng)性制度是指規(guī)范投資與證券公司之間權(quán)利義務(wù)關(guān)系的重要制度。證券公司向客戶(hù)提供金融產(chǎn)品或者服務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)確保所提供的金融產(chǎn)品或者服務(wù)與特定客戶(hù)的財(cái)務(wù)狀況、投資目標(biāo)、知識(shí)經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配，不得。本質(zhì)上,投資的適當(dāng)性制度就是投資的保護(hù)制度。

【答案】:A、D根據(jù)《金融期貨適當(dāng)性制度操作指引》第八條投資，期貨公司會(huì)員應(yīng)當(dāng)按照交易所統(tǒng)一編制的試卷進(jìn)行測(cè)試投資。試卷和答案通過(guò)交易所系統(tǒng)統(tǒng)一發(fā)放給期貨公司會(huì)員。第九條期貨公司的會(huì)員客戶(hù)開(kāi)發(fā)員不得兼任開(kāi)戶(hù)知識(shí)測(cè)試員。第十一條期貨公司會(huì)員不得為投資申請(qǐng)開(kāi)立測(cè)試分?jǐn)?shù)低于80分的交易代碼。第十二條期貨公司會(huì)員應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)投資的培訓(xùn)和指導(dǎo)。對(duì)于投資未通過(guò)測(cè)試的，期貨公司會(huì)員可以在繼續(xù)培訓(xùn)后組織其參加測(cè)試。

【答案】:b本題考查專(zhuān)業(yè)的范圍和分類(lèi)投資。選項(xiàng)B，符合下列條件的法人或者其他組織為二大投資 (1)最近一年年末凈資產(chǎn)不低于2000萬(wàn)元；(二)最近一年年末金融資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元人民幣；(3)2年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。

【答案】:A《金融期貨適當(dāng)性制度實(shí)施辦法》第十一條投資規(guī)定，期貨公司會(huì)員應(yīng)當(dāng)向投資充分揭示金融期貨風(fēng)險(xiǎn)，全面、客觀地介紹金融期貨法律法規(guī)、業(yè)務(wù)規(guī)則和產(chǎn)品特點(diǎn)。嚴(yán)格核實(shí)投資的資金、金融期貨模擬交易經(jīng)歷和期貨交易經(jīng)歷，測(cè)試投資的金融期貨基礎(chǔ)知識(shí)，認(rèn)真評(píng)估投資的信用狀況和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，認(rèn)真審核投資/的開(kāi)戶(hù)申請(qǐng)材料。