對(duì)于投資者適當(dāng)性管理信息報(bào)送和文件標(biāo)識(shí)的要求，該負(fù)責(zé)人表示，本次修訂明確主辦券商應(yīng)按要求報(bào)送投資者適當(dāng)性管理相關(guān)信息，并妥善保存適當(dāng)性。什么是“投資者適當(dāng)性制度”？什么是投資者適當(dāng)性制度？證券機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施指引(試行)第一條為監(jiān)督和指導(dǎo)證券行業(yè)有效實(shí)施適當(dāng)性投資者適當(dāng)性/1/實(shí)施指引(試行)，根據(jù)《證券法》、《證券公司監(jiān)管管理規(guī)定》、《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》(以下簡稱《辦法》)及其他有關(guān)法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，制定本指引。

法律分析:管理 Measures堅(jiān)持以下原則:一是問題導(dǎo)向。針對(duì)可轉(zhuǎn)債市場(chǎng)存在的問題，通過加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)，完善交易轉(zhuǎn)讓、投資者適當(dāng)性、監(jiān)控等制度安排，防范交易風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)投資者保護(hù)。二是公開、公平、公正。遵循“三公”原則，建立健全信息披露、贖回回售、委托管理等各項(xiàng)制度，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，促進(jìn)市場(chǎng)健康發(fā)展。三是預(yù)留空間。將新三板納入調(diào)整范圍，為未來市場(chǎng)改革發(fā)展提供制度基礎(chǔ)，同時(shí)對(duì)交易制度、投資者適當(dāng)性等提出原則性要求，完善證券交易場(chǎng)所配套設(shè)施規(guī)則預(yù)留空間。

【答案】:A、B、C、D根據(jù)《股指期貨適當(dāng)性制度實(shí)施辦法》投資者(試行)第一條規(guī)定，為保證股指期貨市場(chǎng)穩(wěn)定、規(guī)范、健康運(yùn)行，防范風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)投資者《期貨交易條例》管理、期貨交易所管理1

新《證券法》分別對(duì)證券公司和投資者做出了規(guī)范要求。對(duì)于證券公司來說，一言以蔽之，就是要了解客戶，揭示風(fēng)險(xiǎn)，明確賣方責(zé)任。對(duì)于投資者，應(yīng)當(dāng)配合證券公司按照證券公司的明示要求提供個(gè)人真實(shí)信息。證券公司拒絕提供信息或者未按要求提供信息的，應(yīng)當(dāng)告知后果，并按照規(guī)定拒絕向其出售證券或者提供服務(wù)。此外，新《證券法》還對(duì)普通投資者和專業(yè)投資者進(jìn)行了區(qū)分，以便為風(fēng)險(xiǎn)承受能力相對(duì)較低、投資專業(yè)知識(shí)和專業(yè)能力不足的普通投資者提供更充分的保障。

股指期貨投資者適當(dāng)性制度實(shí)施辦法(試行)第一條為保證股指期貨市場(chǎng)穩(wěn)定、規(guī)范、健康運(yùn)行，防范風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，根據(jù)《期貨交易條例》管理、《期貨交易所辦法》管理， 期貨公司辦法管理和關(guān)于建立股指期貨適當(dāng)性制度的規(guī)定投資者(試行)第二條期貨公司會(huì)員應(yīng)當(dāng)根據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)管理委員會(huì)(以下簡稱中國證監(jiān)會(huì))的有關(guān)規(guī)定和本辦法的要求，對(duì)投資者的產(chǎn)品認(rèn)知水平和風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行評(píng)估，選擇適當(dāng)?shù)?123 嚴(yán)格執(zhí)行股指期貨投資者適當(dāng)性制度(以下簡稱投資者適當(dāng)性制度)的要求，建立以了解客戶和分類為核心的客戶管理和服務(wù)體系。

股指期貨投資者適當(dāng)性制度實(shí)施法(試行)第一條為保證股指期貨市場(chǎng)穩(wěn)定、規(guī)范、健康運(yùn)行，防范風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，根據(jù)《期貨交易條例》管理、《期貨交易所法》管理、《期貨公司法》/ 第二條期貨公司會(huì)員應(yīng)當(dāng)根據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)管理(以下簡稱中國證監(jiān)會(huì))的有關(guān)規(guī)定和本法的要求，評(píng)估投資者的產(chǎn)品認(rèn)知水平和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，審慎選擇合適的投資者參與股指期貨交易。嚴(yán)格執(zhí)行股指期貨投資者適當(dāng)性制度(以下簡稱投資者適當(dāng)性制度)的要求，建立以了解客戶和分類為核心的客戶管理和服務(wù)體系。

證券機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施指引(試行)第一條為了監(jiān)督和引導(dǎo)證券行業(yè)有效落實(shí)適當(dāng)性管理的要求，維護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)《證券法》、《證券公司監(jiān)管條例》管理證券期貨管理規(guī)第二條證券公司及其子公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)(以下簡稱“證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)”)向投資者銷售金融產(chǎn)品，或者為投資者提供證券經(jīng)紀(jì)、投資咨詢、融資融券、資產(chǎn)管理和場(chǎng)外交易等金融服務(wù)。

第四條證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)可以要求符合《辦法》第八條第(一)、(二)、(三)項(xiàng)條件的投資者提供業(yè)務(wù)許可證、證券、基金、期貨業(yè)務(wù)許可證、其他金融業(yè)務(wù)許可證、基金會(huì)法人、QFII、RQFII、私募基金登記證。

什么是投資者適宜性系統(tǒng)？投資者適當(dāng)性制度是指規(guī)范投資者與證券公司之間權(quán)利義務(wù)關(guān)系的重要制度。證券公司向客戶提供金融產(chǎn)品或者服務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)確保所提供的金融產(chǎn)品或者服務(wù)與特定客戶的財(cái)務(wù)狀況、投資目標(biāo)、知識(shí)經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配，不得向風(fēng)險(xiǎn)承受能力低的客戶推薦或者銷售高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品或者服務(wù)，導(dǎo)致客戶。本質(zhì)上，投資者適當(dāng)性制度就是投資者保護(hù)制度。

證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)2016年5月26日管理委2016年第7次主席辦公會(huì)議審議通過，自2017年7月1日起施行。起草說明中解釋了這一方法的背景、方向和實(shí)際范圍。1.起草背景:適當(dāng)性制度是資本市場(chǎng)的一項(xiàng)基本制度。制定統(tǒng)一的適當(dāng)性管理規(guī)定，規(guī)范和落實(shí)經(jīng)營機(jī)構(gòu)的適當(dāng)性義務(wù)，是落實(shí)“依法監(jiān)管、嚴(yán)格監(jiān)管、全面監(jiān)管”要求，加強(qiáng)資本市場(chǎng)法制建設(shè)和保護(hù)的重要舉措。

保存期不得少于20年。對(duì)于投資者適當(dāng)性管理信息報(bào)送和文件標(biāo)識(shí)的要求，該負(fù)責(zé)人表示，本次修訂明確主辦券商應(yīng)按要求報(bào)送投資者適當(dāng)性管理相關(guān)信息，并妥善保存適當(dāng)性。一是明確監(jiān)管要求和預(yù)期，督促主辦券商履行適當(dāng)管理信息報(bào)送義務(wù)；二是應(yīng)符合“投資者適當(dāng)性管理信息辦法”第三十二條的要求，督促主辦證券公司加強(qiáng)內(nèi)部標(biāo)記。

主辦證券公司應(yīng)當(dāng)妥善保存履行投資者適當(dāng)性義務(wù)的相關(guān)信息和資料，保存期不少于20年。這些措施的適用范圍主要包括兩個(gè)方面。一、上交所現(xiàn)有產(chǎn)品或服務(wù)已實(shí)施投資者適當(dāng)性管理，如融資融券、私募中小債券、債券回購交易、債券質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購交易、協(xié)議回購證券交易、權(quán)證等。二是上交所未來開發(fā)的新產(chǎn)品或服務(wù)。

根據(jù)《科技創(chuàng)新板證券交易所特別規(guī)定》(以下簡稱《特別規(guī)定》)，科技創(chuàng)新板股票交易采用投資者適當(dāng)性管理的制度。機(jī)構(gòu)投資者參與科創(chuàng)板股票交易應(yīng)當(dāng)遵守法律法規(guī)和上證所業(yè)務(wù)規(guī)定規(guī)則，個(gè)人投資者參與科創(chuàng)板股票交易應(yīng)當(dāng)符合以下條件:一是申請(qǐng)權(quán)限開通前20個(gè)交易日證券賬戶和資金賬戶日均資產(chǎn)不低于人民幣50萬元(不含通過融資融券融入的資金和證券投資者)。