現(xiàn)在銀行存款利息確實(shí)很低，尤其是中長(zhǎng)期存款，和以前相比下降了不少。之前由于發(fā)展表外業(yè)務(wù)的需求，通常銀行會(huì)把結(jié)構(gòu)性存款當(dāng)保本理財(cái)賣(mài)，現(xiàn)在新規(guī)實(shí)施，這些保本理財(cái)又把馬甲一脫，換回本名結(jié)構(gòu)性存款了，其實(shí)都是一樣的東西，原理上都是以部分利息收益博取超額收益的結(jié)構(gòu)性設(shè)計(jì)。

1、想理財(cái)可是怕賠，存款利息低怎么辦？

保持本金安全的情況下，獲得超過(guò)銀行存款利率的收益。這個(gè)并不難實(shí)現(xiàn)，首先，明確超額收益的來(lái)源。理論上，通常取一年期的國(guó)債收益率為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益；超額的理財(cái)收益都是通過(guò)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)所獲得的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，從公式上看就是：實(shí)際理財(cái)收益=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益 信用風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償那么，以上公式中，哪些因素有可能會(huì)帶來(lái)本金損失呢？很明顯，是信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：信用風(fēng)險(xiǎn)，就是對(duì)手方違約帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

比如，理財(cái)產(chǎn)品投資于債券，結(jié)果發(fā)行人違約不能按時(shí)還本付息，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，就是市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。比如，理財(cái)產(chǎn)品投資于股市，結(jié)果購(gòu)買(mǎi)的股票意外下跌，這兩種風(fēng)險(xiǎn)，一旦發(fā)生，是有可能造成本金虧損的。而流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)不會(huì)，流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)是指資產(chǎn)不能及時(shí)足額變相帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。比如，同樣是存款，定期存款的利率會(huì)遠(yuǎn)高于活期存款，就是因?yàn)槎ㄆ诖婵畛袚?dān)了更多的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，

結(jié)論：超額收益都是承擔(dān)了對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)換來(lái)的；想獲得超額收益而不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，是不可能的；想獲得超額收益，又不愿意冒本金損失的風(fēng)險(xiǎn)，可以考慮規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，以承擔(dān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的方式獲取超額收益。其次，是具體產(chǎn)品的選擇，第一個(gè)想到的產(chǎn)品，毫無(wú)疑問(wèn)，肯定是國(guó)債。今年新發(fā)行的三年期國(guó)債，年化收益率為4%；而三年定期存款的利率，五大行都只有2.75%；股份制銀行一般也就是3.1%-3.3%左右，

國(guó)債，由國(guó)家信用作保，是教科書(shū)中零信用風(fēng)險(xiǎn)的典范；只要持有到期，必然本息俱得，也不會(huì)有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)債的超額收益，就來(lái)自它的長(zhǎng)期限帶來(lái)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，如果提取支取，會(huì)造成減少預(yù)期收益，相比普通定期存款，國(guó)債提前支取還要繳納0.1%的手續(xù)費(fèi)。另一個(gè)值得考慮的就是最近比較火的大額存單了，大額存單，可以在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上，上浮40%-55%，也就是說(shuō)，三年期大額存單的利息收益最高可以達(dá)到4.26%。

大額存單，屬于銀行存款，享受50w以?xún)?nèi)保賠付的政策保障，所以，50w以?xún)?nèi)，基本可以視為無(wú)信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性方面，大額存單，可以提前支取或部分提前支取，根據(jù)存款期限長(zhǎng)短，按檔計(jì)息，雖然會(huì)損失一部分收益，但是不需要額外繳納手續(xù)費(fèi)用；缺點(diǎn)是：對(duì)起存金額有一定要求，一般是20w起步，對(duì)中小投資者來(lái)說(shuō)，門(mén)檻較高，

第三、保證本金安全的情況下，可以用利息收益博取高額收益。這就是結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)思路，結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，通常由兩大塊構(gòu)成：一塊是普通存款，包括本金和一部分的預(yù)留利息收益（安全墊）；剩下的一部分利息收益，是用來(lái)掛鉤標(biāo)的產(chǎn)品，進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)投資（承擔(dān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)）。那么到期之后，結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的收益情況為：最壞結(jié)果，就是高風(fēng)險(xiǎn)投資部分賠光，僅余安全墊部分，這也就是預(yù)先約定的收益下限；但此時(shí)，本金依然是安全的，只是承擔(dān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)獲得的超額收益減少了，

最好結(jié)果，高風(fēng)險(xiǎn)投資部分成功大賺，投資者獲得預(yù)先約定的收益上限。也就是同時(shí)獲得了信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的超額收益，當(dāng)然也可能實(shí)際收益在上下限之間，但由于預(yù)先設(shè)計(jì)的安全墊的存在，本金的安全始終是有保障的。之前由于發(fā)展表外業(yè)務(wù)的需求，通常銀行會(huì)把結(jié)構(gòu)性存款當(dāng)保本理財(cái)賣(mài)，現(xiàn)在新規(guī)實(shí)施，這些保本理財(cái)又把馬甲一脫，換回本名結(jié)構(gòu)性存款了，其實(shí)都是一樣的東西，原理上都是以部分利息收益博取超額收益的結(jié)構(gòu)性設(shè)計(jì)，

綜上投資理財(cái)，永遠(yuǎn)是一份風(fēng)險(xiǎn)一份收益。想要獲得的收益越高，需要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也就越大，每個(gè)投資者，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的偏好不同，所以，不同風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品，只有合適不合適的區(qū)別，沒(méi)有哪個(gè)更好的說(shuō)法，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，并不可怕，關(guān)鍵是選出適合自己的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型和風(fēng)險(xiǎn)大小，比如題主這種情況，可以通常承擔(dān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的方式，既避免本金損失，又獲得了超額收益。