凈值型理財產(chǎn)品是一種產(chǎn)品形式。即使是預(yù)期收益型理財產(chǎn)品，倘若投資標(biāo)的物出現(xiàn)兌付問題，預(yù)期收益型理財產(chǎn)品也會出風(fēng)險；2、不同的金融機(jī)構(gòu)理財產(chǎn)品投資范圍不一樣，凈值型理財≠銀行理財產(chǎn)品不同的金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的理財產(chǎn)品都不相同，基金公司發(fā)行的理財產(chǎn)品叫做基金，證券公司發(fā)行的理財產(chǎn)品常叫做資產(chǎn)管理計劃，而銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品就叫做理財。

1、什么是結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品？這種理財產(chǎn)品保本嗎？

概念介紹結(jié)構(gòu)性存款是將存款、債券等固定收益類產(chǎn)品與金融衍生品，如期權(quán)等組合在一起而形成的一種新的金融理財產(chǎn)品。結(jié)構(gòu)型理財產(chǎn)品的收益率通常取決于掛鉤標(biāo)的物的表現(xiàn)，根據(jù)掛鉤資產(chǎn)的屬性，結(jié)構(gòu)型理財產(chǎn)品大致可以細(xì)分為外匯掛鉤類、指數(shù)掛鉤類、股票掛鉤類和商品掛鉤類等。保本，安全目前銀行在售的結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品，主要是結(jié)構(gòu)性存款類產(chǎn)品，本金保證，收益保底，本金納入國家存款保險范疇，但是會有一個浮動區(qū)間，不承諾最高收益，

2、凈值型理財是什么概念？

凈值型理財沒有預(yù)期收益率，收益體現(xiàn)在理財產(chǎn)品凈值的增長，但是凈值型理財并不是新事物，她一直都存在！01凈值型理財≠銀行理財產(chǎn)品不同的金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的理財產(chǎn)品都不相同，基金公司發(fā)行的理財產(chǎn)品叫做基金，證券公司發(fā)行的理財產(chǎn)品常叫做資產(chǎn)管理計劃，而銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品就叫做理財。從廣義角度上來說，只要理財產(chǎn)品的收益率通過凈值的形式來體現(xiàn)，這個產(chǎn)品就可以說是凈值型理財產(chǎn)品，最常見的凈值型理財產(chǎn)品就是基金，基金每天產(chǎn)生的收益或損失直接表現(xiàn)在凈值漲跌上：凈值上漲代表收益，凈值下跌代表虧損；實(shí)際上，一些資產(chǎn)管理計劃、信托產(chǎn)品有預(yù)期收益型產(chǎn)品，也有凈值型產(chǎn)品，兩者是共存的；目前常說的凈值型理財，通常特指銀行凈值型理財，用于區(qū)分過往銀行預(yù)期收益型理財產(chǎn)品，但是投資者需要理解，凈值型理財≠銀行理財產(chǎn)品，

02業(yè)績基準(zhǔn)與收益計算方式預(yù)期收益型理財產(chǎn)品對應(yīng)的是預(yù)期年化收益率的概念，而凈值型理財產(chǎn)品有一個業(yè)績比較基準(zhǔn)的概念。首先：業(yè)績比較基準(zhǔn)是金融機(jī)構(gòu)根據(jù)相關(guān)產(chǎn)品過往業(yè)績給出的一種參考，不是產(chǎn)品實(shí)際收益率；其次，業(yè)績比較基準(zhǔn)是收取業(yè)績報酬的重要基準(zhǔn)，當(dāng)產(chǎn)品實(shí)際收益率超過業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率時，金融機(jī)構(gòu)可能會從超過業(yè)績比較基準(zhǔn)的那部分收益提取一部分作為額外的收費(fèi)，那就是業(yè)績報酬，也叫做超額管理費(fèi)。

其次：凈值型理財產(chǎn)品沒有預(yù)期年化收益率的概念，也少有固定的投資期限，收益完全取決于凈值的增長，凈值型理財?shù)氖找媸歉鶕?jù)凈值的變化測算的，舉兩個案例：案例1：購買理財時凈值為1.120，贖回時凈值為1.148，時間間隔180天，那么收益率=(1.148/1.120-1)/180*365=5%；案例2：購買理財時凈值為1，贖回時凈值為1.08，時間一年，那么收益率=（1.08/1-1)/365*365=8%，

03凈值型理財產(chǎn)品的風(fēng)險部分銀行理財投資者對銀行凈值型理財望而卻步，他們會認(rèn)為銀行凈值型理財產(chǎn)品和基金一樣，存在很大的風(fēng)險，這里存在兩個誤區(qū)：1、凈值型理財產(chǎn)品是一種產(chǎn)品形式。理財產(chǎn)品是否有風(fēng)險，取決于金融機(jī)構(gòu)的投資管理能力，關(guān)鍵取決于產(chǎn)品投資標(biāo)的物，這和理財產(chǎn)品的形式?jīng)]有關(guān)系，即使是預(yù)期收益型理財產(chǎn)品，倘若投資標(biāo)的物出現(xiàn)兌付問題，預(yù)期收益型理財產(chǎn)品也會出風(fēng)險；2、不同的金融機(jī)構(gòu)理財產(chǎn)品投資范圍不一樣。

投資于債券的債券基金出現(xiàn)過虧損案例，收益波動也比較大，投資者擔(dān)心銀行凈值型理財會出現(xiàn)同樣的問題；實(shí)際情況是，銀行理財?shù)耐顿Y范圍和債券基金不一致，常用的估值方法（攤余成本法）也有別于基金，在多種因素影響下，銀行凈值型理財和基金的風(fēng)險特征有較大區(qū)別，其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的產(chǎn)品也存在這個現(xiàn)象。04總結(jié)1、以凈值來體現(xiàn)產(chǎn)品收益情況的，都可以稱為凈值型理財；2、業(yè)績基準(zhǔn)不等于產(chǎn)品收益，投資者購買凈值型理財產(chǎn)品需要關(guān)注產(chǎn)品實(shí)際收益；3、常說的凈值型理財往往特指銀行凈值型理財；4、凈值型理財只是一種產(chǎn)品形式，和風(fēng)險沒有絕對的關(guān)聯(lián)；5、任何理財產(chǎn)品的風(fēng)險都是取決于產(chǎn)品的投資標(biāo)的物，這才是投資者需要真正重視、關(guān)注的要點(diǎn)。