基金的平均收益率與標準差相同，標準差指基金可能的變動程度。標準差，下面的公式是計算由兩只股票組成的投資組合的標準差或基金，收益率標準差異度量基金日收益率對平均收益率的偏離程度，用來度量基金收益的波動程度，-1標準差異越大，對應(yīng)的，如下圖所示，A 基金和B 基金的凈值在一段時間內(nèi)都增長了30%，而A 基金則穩(wěn)定增長，與標準的差額為12%，而B/則穩(wěn)定增長。

1。先明確這個基金的品種。最簡單的方法就是看投資標的。也就是說，這個基金是投資股票(股票型基金)、債券(債券型基金)、股票和債券(平衡型基金)，還是貨幣市場/？以上類型基金預(yù)期收益和風險從高到低依次為股票型、平衡型、債券型和貨幣市場基金。2.其次，基金經(jīng)理是誰？基金-1/的業(yè)績會受到管理人交易資質(zhì)、選股理念和穩(wěn)定性的影響。

3.第三，了解風險系數(shù)。風險系數(shù)是評價基金風險的指標，通常用標準差、貝塔系數(shù)和夏普指數(shù)來表示。新手只需要掌握以下原則“標準差”越小，波動風險越??；“貝塔系數(shù)”小于1，風險越??；“犀利指數(shù)”越高越好。指數(shù)越高，表示基金考慮風險因素后的收益越高，對投資者越有利。4.最后，理解基金業(yè)績走勢贏大盤的意義。

yield標準difference measurement基金每日收益率與平均收益率的偏離程度，用于衡量基金收益的波動程度，基金-0如下圖所示，A 基金和B -的凈值雖然兩家公司基金的凈值漲幅相同，但B 基金的波動風險大于A 基金。

基金在承擔較高風險的情況下，可能獲得較高的凈值增長率。因此，僅以凈值增長率來評價基金的業(yè)績并不全面。要衡量基金的性能，我們必須同時考慮收益和風險。夏普比率是一個可以同時評估收益和風險的比率。夏普比率(Sharp ratio)又稱夏普指數(shù)，由諾貝爾獎獲得者威廉·夏普(william sharpe)于1966年首次提出，現(xiàn)在已經(jīng)成為衡量基金績效最常用的指數(shù)。

組合的標準差的公式為:組合的1/2次方標準差(A的平方 B的平方 C的平方 2XAB 2YAC 2ZBC)，具體解釋如下:按算術(shù)。比如根據(jù)重量，標準差，計算如下:1。證券A的權(quán)重× 標準差額設(shè)為A. 2。證券的權(quán)重B × 標準差設(shè)置為B。

確定相關(guān)系數(shù):1。將證券A和B的相關(guān)系數(shù)設(shè)為X. 2。證券a和c的相關(guān)系數(shù)設(shè)置為y. 3。將B、C證券的相關(guān)系數(shù)設(shè)為Z，展開上述代數(shù)公式，代入X、Y、Z，得到三種證券組合的1/2次方標準差(A的平方 B的平方 C的平方 2XAB 2YAC 2ZBC)。擴展信息:備注:1。用標準 difference來調(diào)整收益的風險，其隱含假設(shè)是所考察的投資組合構(gòu)成了投資者的全部投資。

與標準相比，最大回撤可以更準確地衡量基金的風險，尤其是控制回撤的能力，因此該指標也被稱為夏普比率的“高級版”。1基金的風險通?？梢酝ㄟ^計算“標準差”或“最大提款率”來衡量。老司機覺得標準差有點難以理解。相對來說，最大撤退更直觀簡潔。

投資組合的標準差額計算如下:投資組合的標準差額反映了投資組合的波動性。通常我們可以從網(wǎng)上找到單只股票和基金 標準的差價。當我們將幾只股票和/或基金組合成一個投資組合時，如何知道投資組合的標準差？除了投資組合的標準差本身是投資組合的一個評價指標外，投資組合的標準差還經(jīng)常用來計算其他用來評價投資組合的指標。所以我們需要知道如何計算投資組合的標準差。

要計算投資組合的標準差，我們需要三個參數(shù):投資組合中每只股票的標準差，投資組合中每只股票或基金的比例，以及所有股票或/對。下面的公式是計算由兩只股票組成的投資組合的標準差或基金。這里我們假設(shè)投資組合里全是股票。其實投資組合可以是股票，基金，指數(shù)基金，等等。這里WA和WB分別代表份額A和份額B的比例。σ(KA)和σ(KB)分別代表股票A和股票B的標準差。

標準difference衡量的是預(yù)期收益率與實際收益率的偏差；平均收益率衡量的是一定時期內(nèi)的平均收益率。兩者的相似一般是巧合造成的，說明不了什么。當然樓主也可以理解為收益與風險相匹配。如果收益率和標準差比較大，那么可以理解為收益越高就必須承擔更高的風險；如果都是比較小的，可以理解為低收益承擔低風險。

在投資方面基金，大部分人更注重性能，但也經(jīng)常買近期性能最好的基金，而基金的性能卻沒有預(yù)期的好，因為選的基金。衡量基金is標準standard deviation波動程度的工具。標準差異意味著基金可能的變化程度。標準差額越大，基金未來凈值可能變動越大，穩(wěn)定性越小，風險越高。比如標準的一年差是30% 基金，也就是說這種基金一年內(nèi)凈值可能會漲30%，但也可能會跌30%。

建議投資者將收益和風險都納入判斷基金。比如A 基金 2的收益率是36%，A 標準的差是18%。B 基金的兩年期收益率為24%，B 標準的兩年期收益率差為8%。從數(shù)據(jù)上看，A 基金的收益率高于B 基金，但風險也大于B/。A 基金的單位風險回報率為2(0.36/0.18)，而B 基金為3(0.24/0.08)。

一般來說，不同類型的基金主要是基于beta系數(shù)，不能放在一起比較。比如有很多機構(gòu)評級基金，股票型，混合型，債券型，直接看他們的評價就可以了，也可以看看他們成立以來每年獲得的評分排名。反映投資組合市場風險的指標包括基于收益和方差的風險指標，如波動性、回撤、下行風險標準差異，也包括基于投資價值對風險因素的敏感度的指標，如β系數(shù)、久期、凸度等。