PTA1901在不是主力合約之前，它的漲幅要比主力合約1809要強(qiáng)勢(shì)的多。主連合約其實(shí)是把主力合約鏈接起來，即當(dāng)時(shí)最大的成交量和持倉(cāng)量的合約，你要知道，這個(gè)主連，它永遠(yuǎn)顯示的是主力合約，如果老主力被新主力替代了，那么你就直接跟著平掉老主力，轉(zhuǎn)移到新主力即可。

1、期貨主力合約移倉(cāng)后怎么分析價(jià)格走勢(shì)？

題主之所以提出了這個(gè)問題，我相信你應(yīng)該是遇到了一種情況：期貨主力合約換月的時(shí)候，價(jià)格的漲幅是不一樣的。比如，PTA1809以前是主力，現(xiàn)在PTA1901是主力，但是，1809的漲幅竟然達(dá)到了3.42%。而1901竟然是下跌的…這讓持有PTA1901多的人情何以堪？可實(shí)際上你知道嗎？PTA1901在不是主力合約之前，它的漲幅要比主力合約1809要強(qiáng)勢(shì)的多，

難道，誰成為主力合約了誰的走勢(shì)就弱嗎？很明顯，不是的，實(shí)際上，有的時(shí)候次主力強(qiáng)勢(shì)，有的時(shí)候主力強(qiáng)勢(shì)，像PTA這種，就是本來次主力強(qiáng)勢(shì)，結(jié)果變成主力之后不強(qiáng)勢(shì)了，而之前的主力弱勢(shì)，在換月之后強(qiáng)勢(shì)了。這就是期貨市場(chǎng)，我們永遠(yuǎn)不知道哪個(gè)合約會(huì)保持強(qiáng)勢(shì)，這叫不確定性，有人說了，哪個(gè)強(qiáng)勢(shì)我做哪個(gè)不行嗎？完全可以。

但是，哪個(gè)強(qiáng)勢(shì)如何判斷？是最近三天強(qiáng)勢(shì)？還是今天強(qiáng)勢(shì)？明天呢？在我職業(yè)生涯中，我曾經(jīng)因?yàn)閾Q月而產(chǎn)生無數(shù)次困惑，到底怎么能判斷出來期貨品種接下來哪個(gè)更強(qiáng)勢(shì)？很明顯，我試過了無數(shù)次，結(jié)果是根本就沒有定式，那怎么辦？熟悉我的人估計(jì)都知道答案了：設(shè)立規(guī)則。如果你總是在那里尋找更強(qiáng)勢(shì)的合約，我保證你能給自己找暈了，

1809今天強(qiáng)，你做1809。明天1901強(qiáng)勢(shì)了你怎么辦？繼續(xù)換？單純的結(jié)果偏好？在期貨市場(chǎng)這種不確定的領(lǐng)域中，結(jié)果偏好，你將永遠(yuǎn)沒有立場(chǎng)，那么，我們?cè)趺丛O(shè)立規(guī)則？我推薦量化交易里面的規(guī)則：當(dāng)新合約持倉(cāng)量和成交量都大于老合約的時(shí)候，下一個(gè)交易日開盤市價(jià)直接移倉(cāng)。別管它眼前誰強(qiáng)誰弱，直接就換，誰是主力我做誰。

這種做法，短期來看，可能會(huì)受到運(yùn)氣的影響，比如當(dāng)前就是主力弱，但是，下一次呢？下一次就可能是你做哪個(gè)合約，哪個(gè)合約就強(qiáng)。在一個(gè)足夠長(zhǎng)的時(shí)間周期內(nèi)，這種以數(shù)據(jù)直接判定交易合約的行為，根本就不會(huì)比那些自己尋找強(qiáng)勢(shì)的合約的交易員差，而好處是什么？好處是，我們根本就不需要在每一次換月的時(shí)候，都拿出大量的時(shí)間去研究誰強(qiáng)誰弱，換好了興高采烈，換的不好錘頭喪氣，情緒波動(dòng)劇烈。

2、做期貨技術(shù)派，是看主力合約方便還是指數(shù)？

謝邀，我來回答，我的建議是，做期貨不管你是技術(shù)派，還是其他什么派，下單交易的時(shí)候一定要看著主力合約下單，期貨品種指數(shù)是以每個(gè)品種合約的成交量做權(quán)重算出的該商品的指數(shù)，在商品里邊一般會(huì)記做指數(shù)，而在中金所則直接記做加權(quán)合約，比如IF、IC、IH加權(quán)。因?yàn)橹笖?shù)合約是把以前的合約都鏈接起來而且經(jīng)過處理的，所以走勢(shì)看起來都比較平滑，適用于來判斷品種大的走勢(shì)，

我個(gè)人認(rèn)為，把指數(shù)合約放大到周線、月線、甚至季線級(jí)別來看，作為一種大的交易參照物比較好。平時(shí)交易時(shí)，下單往往是精確到某個(gè)點(diǎn)位或者某根K線上，所以這時(shí)候就不能看指數(shù)合約，還是應(yīng)該看著當(dāng)日的主力合約用軟件來下單交易，而主連合約其實(shí)是把主力合約鏈接起來，即當(dāng)時(shí)最大的成交量和持倉(cāng)量的合約。因?yàn)樗鼪]有做什么處理，所以月和月之間的點(diǎn)位會(huì)有差別，過度日的時(shí)候就會(huì)形成跳空缺口，形成了一個(gè)比較連續(xù)的K線圖，

3、期貨交易中，主力合約和次主力合約的交易信號(hào)不同，如何處理？

前幾天就有人問過我類似的問題。老主力的焦煤1909其實(shí)是在橫盤，如果按照交易系統(tǒng)交易的話是沒有信號(hào)的，但是次主力，即將變成新主力的2001卻跌的很猛…如果交易次主力的話，那么是可以做空試錯(cuò)的…于是，他覺得很糾結(jié)，老主力的信號(hào)和次主力的信號(hào)不一樣，要不要提前過去做次主力？其實(shí)最近這個(gè)階段，不僅是焦煤，很多品種都出現(xiàn)了這個(gè)現(xiàn)象，因?yàn)楝F(xiàn)在到了9月合約陸續(xù)退場(chǎng)，下一個(gè)主力出現(xiàn)的換月時(shí)間。