巴菲特這種投資大牛為什么會推薦指數(shù)基金。一、指數(shù)基金的分類及其相關(guān)概念1、指數(shù)基金分為寬基指數(shù)基金和窄基指數(shù)基金,窄基指數(shù)基金,是指各行業(yè)、板塊指數(shù)基金,如中證白酒ETF基金,沒有特別指明時,指數(shù)基金通常指寬基指數(shù)基金,指數(shù)基金風(fēng)險相對小相比于自己買股票做投資,指數(shù)基金因?yàn)榘淹顿Y攤薄到上千家公司上了。
1、為什么巴菲特會推薦投資指數(shù)基金?
巴菲特這種投資大牛為什么會推薦指數(shù)基金?指數(shù)基金風(fēng)險相對小相比于自己買股票做投資,指數(shù)基金因?yàn)榘淹顿Y攤薄到上千家公司上了。在經(jīng)濟(jì)學(xué)上,這就可以算是完全清除了“個體風(fēng)險”,剩下的系統(tǒng)性風(fēng)險是不可以清除的,但是相對來說,風(fēng)險確實(shí)少了很多。指數(shù)基金費(fèi)用少那大家可能會說那我可以去買理財,或者共同基金,但是相比于這兩項(xiàng),指數(shù)基金由于是被動投資,需要管理人員就少很多。
2、指數(shù)投資能打敗張坤嗎?
被動跟隨與主動管理兩者不可混為一談,否則就有點(diǎn)關(guān)公戰(zhàn)秦瓊了,指數(shù)投資,最根本的是跟隨目標(biāo)指數(shù)進(jìn)行投資,力求復(fù)制指數(shù)走勢(俗稱業(yè)績比較基準(zhǔn)),考核的是偏離度,因此具有一定的局限性,但其好處是分?jǐn)偭藛我恢貍}的黑天鵝風(fēng)險,更像是一種工具,由此也衍生了一些投資方法,例如網(wǎng)格交易。再來回顧一下張坤在四季報里寫的:我們認(rèn)為自己具有的能力是,通過深入的研究,尋找少數(shù)我們能理解的優(yōu)秀企業(yè),如果這些企業(yè)具有好的商業(yè)模式、顯著的競爭力和議價能力、廣闊的行業(yè)空間以及對股東友好的資本再分配能力,使我們能夠大概率判斷5-10年后公司產(chǎn)生的自由現(xiàn)金流將顯著超越目前的水平,作為股東自然能分享到公司成長的收益,
3、投資指數(shù)基金真的靠譜嗎?
投資指數(shù)基金真的靠譜嗎?我們來看看股神巴菲特怎樣用事實(shí)證明了投資指數(shù)基金有多靠譜。從1993年開始,巴菲特就一直向普通投資者(散戶)推薦購買指數(shù)基金,理由是散戶想要持續(xù)主動的戰(zhàn)勝市場是不可能的,而購買指數(shù)基金可以躺著賺到市場的平均收益,并且他還在2005年就設(shè)下了百萬獎金的賭局,以十年為期,賭對沖基金無法跑贏標(biāo)普500指數(shù)基金的收益率。
終于到了2007年,門徒對沖基金投資公司的創(chuàng)始人泰德出來應(yīng)戰(zhàn),他選了5只FOF基金(基金的基金),以其平均業(yè)績來跟巴菲特的標(biāo)普500指數(shù)基金對戰(zhàn),事實(shí)證明,2008-2017十年間,巴菲特的標(biāo)普500指數(shù)基金總收益率125.8%,年均收益率8.5%,而泰德的5只對沖基金的平均總收益為36.3%,平均年收益僅為2.96%,可以說指數(shù)基金大獲全勝!指數(shù)基金為什么那么厲害?一是因?yàn)榈土墓芾碣M(fèi)率,對沖基金(私募基金)有20%的業(yè)績提成 2%的管理費(fèi)都貢獻(xiàn)給了基金公司,實(shí)際上投資者能分到的投資收益并不多;二是從大數(shù)據(jù)來看,對沖基金、私募基金長期的收益率總是跑輸市場的,而指數(shù)基金是跟隨市場,因此只要投資指數(shù)基金就能享受到優(yōu)質(zhì)大型公司的發(fā)展紅利。
4、為什么在A股市場,大量主動基金明顯能跑贏指數(shù)基金,但是人們還是說主動基金不靠譜?
這是因?yàn)橹鲃有突鹗欠窨孔V是從長期的國際股市的歷史行情數(shù)據(jù)和幾十年來的國外的大量的基金經(jīng)理的業(yè)績數(shù)據(jù)統(tǒng)計而來,是國內(nèi)的基金經(jīng)理的從業(yè)經(jīng)歷最多只有十幾年。沒有什么統(tǒng)一學(xué)的意義,況且我國的股市與國際股市也有很大區(qū)別。股市只有20多年的歷史,國外股市已經(jīng)有百年的數(shù)據(jù),其次,我國的市場散戶水平較為低下,機(jī)構(gòu)占有很多優(yōu)勢。
5、為什么低估指數(shù)基金定投是最適合散戶的投資理財方式?
投資,是一門“舍得”的藝術(shù),有舍才有得,對專業(yè)投資者來說,指數(shù)基金定投顯然不是最優(yōu)的投資方式;但是為什么又說它最適合散戶投資呢?答案就在于,它究竟舍掉了什么。首先,基金定投,相當(dāng)于放棄了“擇時”,股票投資盈利,無非就是做好兩個方面:一是“擇時”,就是選擇進(jìn)出場的時機(jī),比如在熊市末期牛市初期入市,在牛市末期熊市初期離場。