什么叫股權(quán)投資基金，什么是股權(quán)投資基金

來(lái)源：整理時(shí)間：2023-05-26 16:24:01 編輯：金融知識(shí) 手機(jī)版

1，什么是股權(quán)投資基金

股權(quán)投資基金（簡(jiǎn)稱“PE”）在中國(guó)通常稱為私募股權(quán)投資，從投資方式角度看，依國(guó)外相關(guān)研究機(jī)構(gòu)定義，是指通過(guò)私募形式對(duì)私有企業(yè)，即非上市企業(yè)進(jìn)行的權(quán)益性投資，在交易實(shí)施過(guò)程中附帶考慮了將來(lái)的退出機(jī)制，即通過(guò)上市、并購(gòu)或管理層回購(gòu)等方式，出售持股獲利。

所謂股權(quán)投資基金，就是以股票為主要的交易對(duì)象的基金。

什么是股權(quán)投資基金

2，股權(quán)投資基金公司是什么含義

依據(jù)公司法組織的資金集合主要投資于其它公司股權(quán),預(yù)期將來(lái)出售賺取溢價(jià)利潤(rùn),這樣的公司就是股權(quán)投資基金公司

股權(quán)投資基金（簡(jiǎn)稱“pe”）在中國(guó)通常稱為私募股權(quán)投資，從投資方式角度看，依國(guó)外相關(guān)研究機(jī)構(gòu)定義，是指通過(guò)私募形式對(duì)私有企業(yè)，即非上市企業(yè)進(jìn)行的權(quán)益性投資，在交易實(shí)施過(guò)程中附帶考慮了將來(lái)的退出機(jī)制，即通過(guò)上市、并購(gòu)或管理層回購(gòu)等方式，出售持股獲利。

私募股權(quán)投資基金（Private Equity Fund,簡(jiǎn)稱 PE）作為以“集合投資、專家理財(cái)”為核心理念的現(xiàn)代投資方式，是一種有效撬動(dòng)社會(huì)資本進(jìn)入產(chǎn)業(yè)循環(huán)，應(yīng)對(duì)銀行類金融機(jī)構(gòu)間接融資收緊，支持地方經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展重要的直接融資手段；是一種有效緩解投資和融資、資金供給方和資金需求方信息不對(duì)稱的重要中間平臺(tái)；更是一種有效化解資本流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性和盈利性之間的矛盾，保障投資者利益，實(shí)現(xiàn)組合投資重要的資金流通渠道。

股權(quán)投資基金公司是什么含義

3，股權(quán)基金是什么意思

股權(quán)投資（Equity Investment），是為參與或控制某一公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而投資購(gòu)買其股權(quán)的行為?？梢园l(fā)生在公開(kāi)的交易市場(chǎng)上，也可以發(fā)生在公司的發(fā)起設(shè)立或募集設(shè)立場(chǎng)合，還可以發(fā)生在股份的非公開(kāi)轉(zhuǎn)讓場(chǎng)合。

私募股權(quán)投資(Private Equity，簡(jiǎn)稱“PE”)是指通過(guò)私募形式對(duì)私有企業(yè)，即非上市企業(yè)進(jìn)行的權(quán)益性投資，通過(guò)上市、并購(gòu)或管理層回購(gòu)等方式，出售持股獲利。廣義上講，私募股權(quán)投資涵蓋企業(yè)首次公開(kāi)發(fā)行前各階段的權(quán)益投資，即對(duì)處于種子期、初創(chuàng)期、發(fā)展期、擴(kuò)展期、成熟期等各個(gè)時(shí)期企業(yè)所進(jìn)行的投資。因此私募股權(quán)投資也包括創(chuàng)業(yè)投資。中國(guó)作為世界上增長(zhǎng)更快的經(jīng)濟(jì)體，加上日益改善的投資環(huán)境和人民幣升值的長(zhǎng)期趨勢(shì)，使得投資中國(guó)的資產(chǎn)得到的回報(bào)較高，引起私募股權(quán)基金對(duì)“中國(guó)戰(zhàn)略”日益重視。中國(guó)也已成為亞洲更活躍的私募股權(quán)投資市場(chǎng)。投資還是要到一些正規(guī)的平臺(tái)，例如騰訊眾創(chuàng)空間

，從投資方式角度看，依國(guó)外相關(guān)研究機(jī)構(gòu)定義，是指通過(guò)私募形式對(duì)私有企業(yè)，即非上市企業(yè)進(jìn)行的權(quán)益性投資，在交易實(shí)施過(guò)程中附帶考慮了將來(lái)的退出機(jī)制，即通過(guò)上市、并購(gòu)或管理層回購(gòu)等方式，出售持股獲利。有少部分PE基金投資已上市公司的股權(quán)（如后面將要說(shuō)到的PIPE），另外在投資方式上有的PE投資如Mezzanine投資亦采取債權(quán)型投資方式。

股權(quán)基金是什么意思

4，股權(quán)投資基金

所謂股權(quán)投資基金，就是以股票為主要的交易對(duì)象的基金。

建議你吧產(chǎn)品發(fā)出來(lái) 不知道是接某公司股權(quán)發(fā)行的股權(quán)基金還是基金公司循環(huán)投資的股權(quán)基金。1、一般股權(quán)基金都是封閉式的，就是不能自由流通，不排除部分股權(quán)基金設(shè)立開(kāi)放期，比如每年可以贖回一次（市場(chǎng)上極少）。2、價(jià)格會(huì)變動(dòng)，原因主要是標(biāo)的物估值變化，或者股權(quán)退出產(chǎn)生的收益導(dǎo)致基金凈值的變化。3、建議千萬(wàn)以上資產(chǎn)再投資非上市股權(quán)

廣義的私募股權(quán)投資為涵蓋企業(yè)首次公開(kāi)發(fā)行前各階段的權(quán)益投資,即對(duì)處于種子期、初創(chuàng)期、發(fā)展期、擴(kuò)展期、成熟期和Pre-IPO各個(gè)時(shí)期企業(yè)所進(jìn)行的投資，相關(guān)資本按照投資階段可劃分為創(chuàng)業(yè)投資(Venture Capital)、發(fā)展資本（development capital）、并購(gòu)基金（buyout/buyin fund）、夾層資本（Mezzanine Capital）、重振資本（turnaround），Pre-IPO資本（如bridge finance），以及其他如上市后私募投資（private investment in public equity,即PIPE）、不良債權(quán)distressed debt和不動(dòng)產(chǎn)投資（real estate）等等（以上所述的概念也有重合的部分）。狹義的PE主要指對(duì)已經(jīng)形成一定規(guī)模的，并產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的成熟企業(yè)的私募股權(quán)投資部分，主要是指創(chuàng)業(yè)投資后期的私募股權(quán)投資部分，而這其中并購(gòu)基金和夾層資本在資金規(guī)模上占最大的一部分。在中國(guó)PE多指后者，以與VC區(qū)別。PE概念劃分見(jiàn)表1所示。

5，什么是股權(quán)基金

百分之六十投資于股票的基金就是股票基金也就是股權(quán)基金。

私募股權(quán)投資基金主要是通過(guò)專業(yè)的方法把客戶閑散的資金通過(guò)定向私募的方式聚集起來(lái)，投資到未上市的具有高成長(zhǎng)高回報(bào)的企業(yè)當(dāng)中去，通過(guò)一系列的增值服務(wù)，促使企業(yè)快速成長(zhǎng)，做大做強(qiáng)，和資本市場(chǎng)對(duì)接，主要通過(guò)資本市場(chǎng)退出使我們得到較高的收益。私募股權(quán)基金的運(yùn)作方式是股權(quán)投資，即通過(guò)增資擴(kuò)股或股份轉(zhuǎn)讓的方式，獲得非上市公司股份，并通過(guò)股份增值轉(zhuǎn)讓獲利，一旦被投資公司成功上市，私募股權(quán)投資基金的獲利并不是百分之多少來(lái)計(jì)算，是幾倍或幾十倍的收益來(lái)計(jì)算。現(xiàn)在的形式最主要的之一是“公司+有限合伙”模式中，公司是指基金管理人為公司，基金為有限合伙制企業(yè)。該模式，是目前較為普遍的股權(quán)投資基金操作方式。　　由于自然人作為GP執(zhí)行合伙事務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高，加之目前私人資本對(duì)于有限合伙制度的理念和理解都不盡相同，無(wú)疑都增強(qiáng)了自然人GP的挑戰(zhàn)。　　同時(shí)，目前《合伙企業(yè)法》中，對(duì)于有限合伙企業(yè)中的普通合伙人，是沒(méi)有要求是自然人還是法人的。　　于是，為了降低管理團(tuán)隊(duì)的個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)，采用“公司+有限合伙”模式，即通過(guò)管理團(tuán)隊(duì)設(shè)立投資管理公司，再以公司作為普通合伙人與自然人、法人LP們一起，設(shè)立有限合伙制的股權(quán)投資基金。　　由于公司制實(shí)行有限責(zé)任制，一旦基金面臨不良狀況，作為有限責(zé)任的管理公司則可以成為風(fēng)險(xiǎn)隔離墻，從而管理人的個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)得以降低。投資的收益基本是穩(wěn)定的！有需要可以找我　　該模式下，基金由管理公司管理，LP和GP一道遵循既定協(xié)議，通過(guò)投資決策委員會(huì)進(jìn)行決策。目前國(guó)內(nèi)的知名投資機(jī)構(gòu)多采用該操作方式。

投資非上市公司的股權(quán)的基金，與其對(duì)立的是證券基金

股權(quán)基金指主要投資于私人股權(quán)(即非上市公司股權(quán))，待所投資股權(quán)升值后，再出售退出而獲利，其最大的資金來(lái)源是各種養(yǎng)老基金，還有保險(xiǎn)資金、基金會(huì)等

股權(quán)基金簡(jiǎn)稱PE，通過(guò)私募形式對(duì)私有企業(yè)，即非上市企業(yè)進(jìn)行的權(quán)益性投資的基金

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