一旦盈利，期權(quán)從平值期權(quán)虛值期權(quán)到實值期權(quán)，實值期權(quán)標(biāo)的物漲多少賺多少。因為期權(quán)隨時間的流逝而期權(quán)下跌，所以期權(quán)盈利的概率小很小大概只有20%的機會可以盈利，賣出期權(quán)反過來，盈利有限（期權(quán)費收入）虧損無限，標(biāo)的物可以無限上漲或者下跌，期權(quán)買方是盈利無限，虧損有限制的。

1、期權(quán)盈利怎么結(jié)算？

期權(quán)有兩種獲得收益的方式，一是通過行權(quán)來產(chǎn)生收益，二是通過對合約主動平倉來獲得收益，計算方法如下：【1】行權(quán)：認購期權(quán)的行權(quán)收益=標(biāo)的物市價-執(zhí)行價格-權(quán)利金成本價;認沽期權(quán)的行權(quán)收益=執(zhí)行價格-標(biāo)的物市價-權(quán)利金成本價?！?】平倉：買方收益=平倉時的權(quán)利金-建倉時的權(quán)利金，賣方收益=建倉時的權(quán)利金-平倉時的權(quán)利金，

2、期權(quán)怎么操作？

期權(quán)的基本操作如下一是買進看漲期權(quán)，看漲期權(quán)的買方在支付了一筆權(quán)利金后，便可享有按約定的執(zhí)行價格買入相關(guān)標(biāo)的的資產(chǎn)的權(quán)利，但不負有必須買進的義務(wù)，從而避免了直接購買標(biāo)的資產(chǎn)價格下跌造成的損失。一旦標(biāo)的的資產(chǎn)價格上漲執(zhí)行價格以上，便可執(zhí)行期權(quán)，以低于標(biāo)的的資產(chǎn)價格（執(zhí)行價格）獲得標(biāo)的資產(chǎn)，買方也可以在期權(quán)價格上漲或下跌時賣出期權(quán)平倉，獲得價差收益或避免損失全部權(quán)利金，

標(biāo)的的資產(chǎn)價格越高，對看漲期權(quán)的多頭越有利。二是賣出看漲期權(quán)，賣出看漲期權(quán)的主要目的是獲取期權(quán)費，但是賣方收取期權(quán)費后，便承擔(dān)了按約定的執(zhí)行價格賣出相關(guān)標(biāo)的的資產(chǎn)的義務(wù)。如果買方執(zhí)行期權(quán)，賣方被指定履約，必須以執(zhí)行價格向買方出售標(biāo)的資產(chǎn)，此時標(biāo)的的資產(chǎn)價格應(yīng)高于執(zhí)行價格；如果標(biāo)的的資產(chǎn)價格低于執(zhí)行價格，買方放棄行權(quán)，賣方的最大收益為權(quán)利金；賣方也可在期權(quán)到期前買進同一看漲期權(quán)，將所持看漲期權(quán)空頭對沖平倉，獲得權(quán)利金價差收益或減少價格向不利方向變動的損失，

3、怎樣適合做期權(quán)的買方或賣方？

期權(quán)的買方和賣方的選擇1.從投資者的角度上看：期權(quán)買方是盈利無限，虧損有限制的。因為期權(quán)隨時間的流逝而期權(quán)下跌，所以期權(quán)盈利的概率小很小大概只有20%的機會可以盈利，而一旦盈利，期權(quán)從平值期權(quán)虛值期權(quán)到實值期權(quán)，實值期權(quán)標(biāo)的物漲多少賺多少。如果盈利，那么可能收益很高，適合激進的投資者。賣出期權(quán)反過來，盈利有限（期權(quán)費收入）虧損無限，標(biāo)的物可以無限上漲或者下跌，

但是盈利的概率有比買方大得多。所以比較適合穩(wěn)健的投資者，2.從波動率的角度：隱含波動率上漲時適合買入期權(quán)，隱含波動率下跌適合賣出期權(quán)。這是由于隱含波動率上漲表示，投資者愿意花更多的金錢購買期權(quán)，而不管是看漲或看跌期權(quán)其他條件不變，都是相比上漲的，反之只下跌?？偠灾詈貌灰阗u期權(quán)，因為虧損是無限的，

4、請問大家，賣出看漲期權(quán)和買入看跌期權(quán)，有什么區(qū)別？

很高興回答你這個問題，期權(quán)交易是相對高深的金融知識，期權(quán)首先來源于期貨，他代表著期貨的未來交易權(quán)利。舉個簡單的生活例子：比如華為剛出了P40手機，但4月8日之前連價格都沒有確定，那么就開始預(yù)售，支付100元，就可以預(yù)訂購買權(quán)，而這當(dāng)中，這個P40就是期貨，因為它還沒有生產(chǎn)出來，是未來的一個貨品，而你支付的是100元得到的購買權(quán)，其實就是期權(quán)，這個購買權(quán)你可以行使也可以不行使，比如P40的最終定價超出你的預(yù)期，那么你可以放棄，符合或低于則可以行使，

當(dāng)然這個是生活中的案例，不一定與金融中的期貨與期權(quán)的概念完全吻合，但反映的基本理念是一致的。再來說這個賣出看漲期權(quán)和買入看跌期權(quán)，這里就假設(shè)P40的未來價格是浮動的（實際上在二手市場就是浮動的，可能高于官方價，也可能低于官方價），那么看漲期權(quán)就是指在協(xié)議規(guī)定的有效期內(nèi)，協(xié)議持有人按規(guī)定的價格和數(shù)量購進股票的權(quán)利。