凈值型理財是有商業(yè)銀行或其理財子公司發(fā)行的理財產品,通常產品的投資門檻為1萬元,低于傳統(tǒng)理財。隨著新規(guī)的推進,凈值型理財承擔著打破剛性兌付的重任,是未來銀行理財?shù)陌l(fā)展方向,凈值型理財與普通理財?shù)膮^(qū)別第一,凈值型理財是資管新規(guī)頒行后,保本型理財?shù)霓D型方向2018年頒布的資管新規(guī),要求銀行等金融機構不可以向投資者承諾保證本金和收益,并且給保本型理財產品的退市劃定了最后期限,各家銀行要在2020年底前,完成此項任務。
1、理財?shù)膬糁敌褪鞘裁匆馑迹推胀ɡ碡斢惺裁磪^(qū)別?
資管新規(guī)頒行之后,各家銀行有序推進保本型理財產品的退市,為了吸納原本保本型理財?shù)木揞~資金,各銀行轉而大規(guī)模發(fā)行凈值型理財產品,所以,凈值型理財產品是與過往保本型理財產品對應的,有替代屬性的產品。01凈值型理財是什么意思?凈值型理財是有商業(yè)銀行或其理財子公司發(fā)行的理財產品,通常產品的投資門檻為1萬元,低于傳統(tǒng)理財,
為什么叫做凈值型理財呢?主要是由于產品的計價方式,凈值型產品多數(shù)采用市值法計價,也就是說,產品的的實際收益扣除了銀行的管理費用之后,折算成凈值致富給投資者。簡單來說,對于凈值型理財,產品投資的資產增值多少,我們個人的收益就是多少(扣除少量管理費用),而以往的非凈值型產品,通常固定收益,如果產品收益更多,錢都給銀行賺走了,而如果產品收益更少,銀行則需要補足虧空,
02凈值型理財與普通理財?shù)膮^(qū)別第一,凈值型理財是資管新規(guī)頒行后,保本型理財?shù)霓D型方向2018年頒布的資管新規(guī),要求銀行等金融機構不可以向投資者承諾保證本金和收益,并且給保本型理財產品的退市劃定了最后期限,各家銀行要在2020年底前,完成此項任務。為了符合監(jiān)管要求,各家銀行都在加快步伐消化不合規(guī)的存量產品,發(fā)行新的凈值型產品,吸納因保本型理財清場而產生的巨額資金,
隨著新規(guī)的推進,凈值型理財承擔著打破剛性兌付的重任,是未來銀行理財?shù)陌l(fā)展方向。并且對于各家銀行來說,在資管新規(guī)的過渡期結束時,那些凈值型理財產品薄弱的銀行,都會面臨客戶流失的風險,因此,各大銀行競相設立凈值型理財,近期凈值型理財產品的發(fā)行規(guī)模和存續(xù)疏狂都快速增加。截止今年三季度末,全市場凈值型產品的存續(xù)數(shù)量超8000只,存續(xù)余額達8.7萬億元,比上個季度增長10%以上;第三季度發(fā)行總量達到3403只,環(huán)比增幅達57.77%,
對我們普通投資者來說,要明白理財產品的類型轉向,提早熟悉凈值型理財產品,了解理財方式未來的發(fā)展方向,如此才能在保本型理財產品退市之后,不至于兩眼一抹黑,無所適從。第二,凈值型理財收益計算為浮動收益,普通理財多為固定收益?zhèn)鹘y(tǒng)的普通理財多數(shù)是保本保收益的,但是凈值型產品打破了剛性兌付的傳統(tǒng),既不保本也不保收益,
凈值型產品的收益計算方式和基金類似,是定期浮動展示的,現(xiàn)在很多凈值型理財產品選擇通過“業(yè)績比較基準”來向投資者展示收益。業(yè)績比較基準是銀行根據(jù)產品的投資期限、市場狀況、投資范圍等因素,測算出的收益率,這個收益率是一個測算值,并不代表投資者能夠實拿到手的收益,只是銀行方便投資者直觀了解產品的收益狀況,舉個例子,你有10萬元現(xiàn)金,購買一年期傳統(tǒng)理財,預期收益為4%,那么期滿贖回時,你的收益就是4000元。
而如果購買比較基準為4%-4.3%凈值型理財產品,你的理財收益就可能會在4000-4300元之間浮動,具體能夠拿到多少收益,還有你贖回時的產品凈值決定,對于我們普通投資者來說,能夠簡單計算收益的保本型理財即將一去不復返,對待凈值型產品,我們需要多一些了解、多一些計算,才能測算自己的投資收益。第三,凈值型理財?shù)氖找娌罹啻笙鄰酵ィ胀ɡ碡斒找娌罹嗖淮笙嗤谙薜膫鹘y(tǒng)理財收益差距比較小,不管你是選擇國有大銀行還是股份制的小銀行,最終的投資收益差距不大,
凈值型理財產品則不同,產品的收益情況大相徑庭。首先是不同銀行之間的凈值型產品收益差距很大,根據(jù)數(shù)據(jù)顯示,9月份凈值型理財產品的期間平均年化收益率排名第一的是光大,收益達到22.4%,而期間平均收益最低的興業(yè),收益只有0.04%,差距達到500多倍,其次是不同的凈值型產品之間的收益差距很大,風險等級越高的凈值型產品,可能會給投資者帶來更多收益,當然,帶來較大虧損的風險也更高。