用實(shí)際利率法計(jì)算實(shí)際利率時，如果是分期債券，應(yīng)按以下公式計(jì)算:債券面值債券溢價(或減去債券折價)=到期應(yīng)收本金貼現(xiàn)值每期收取的債券利息貼現(xiàn)值，采用“插入法”計(jì)算,按實(shí)際利率=初始債券購買價格*實(shí)際利率2計(jì)算的利息費(fèi)用，按面值計(jì)算的利息=面值*面值利率3。1、債券的實(shí)際利率怎么計(jì)算59x-159x-259x-359x-4×-5=1000這是公式。等號后面的1000就是公允價值，這很好理解。等號前面是未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值。Actual利率是使未來現(xiàn)金流等于貼現(xiàn)后賬面價值的折現(xiàn)率。59x-1這是第一年的折扣。同樣，...

2018年初至今的這輪債券牛市。2014下半年-2016年10月，是債券基金的牛市，債券基金牛市行情還能持續(xù)多久，大家知道在債券估價中，市場利率越是下降，債券的回報就越高，沒有降息周期，又何來的債券牛市呢，這個債券大牛市的特殊之處在于，我們投資者從債券中得到的回報，竟然比股票還高。1、牛市中的債卷漲嗎？債券市場也有牛熊，債市牛熊的節(jié)奏與股市牛熊的節(jié)奏不完全一致。一般來說，央行降息，債券交易市場開始走牛，當(dāng)利息不再變化，債市就橫盤了。加息開始，債市走熊，但是當(dāng)利率降低到一定位置，股市開始走牛。而股市熱度達(dá)到...